2017年9月18日星期一

《貨幣戰爭》作者:5000美元的金價就能解決美國債務上限問題



对今年余下去的时间来说,美国债务上限问题是一个不得不关注的焦点,伴随这个问题带来的是巨大的不确定性,而对黄金市场来说,不确定性就意味着机会。

《货币战争》作者Jim Rickards表示,从债务上限来看,“基本上,就是美国要破产了。”

Rickards指出,美国富有20万亿美元的负债,如果这是一个拥有50万亿的经济,那么不会有什么问题,然而美国的经济不过19万亿美元左右,债务甚至超过了经济总量。

经济学家Ken Rogoff和Carmen Reinhart曾经做过一个追溯800年的调查,认为一点债务占到GDP比重的90%,那么这个国家就将处在巨大的危险中。一旦比例达到90%,意味着货币作为债务带来的收益小于货币产出,债务将开始拖累经济。

而目前美国债务占GDP的多少呢?105%!

美国变得越来越像希腊,未来面临的是主权债务违约。

Rickards指出,能解决这个问题的方式只有一个:通胀。

减税不会起到作用,改变经济结构也不会起到作用,如果能够正确做到这些,或许有一些帮助,但现在的问题太大了。

Rickards指出,在过去几年里,美联储印了差不多4万亿美元的钞票,但通胀却仍然毫无起色。大部分美联储新印出来的钞票都被给到了各大银行,而这些银行转而把这些钱存起来获得利息,这些钱从来也没进入流通,也就难以造成通胀。

印钞都没法推动通胀,那还能怎么办?

Rickards认为,要推动通胀很简单:

美联储开个会,然后向全世界宣布,黄金的价格是5000美元/盎司。

Rickards认为,美联储完全可以利用诺克斯堡的大量黄金储备,再利用那些美国银行黄金交易商来操纵黄金市场。

如果金价跌倒4950美元/盎司下方,他们就买入,如果金价上涨到5050美元/盎司上方,他们就卖出。在买入黄金的同时美联储印钞,而在卖出黄金的同时则减少货币供应量。

Rickards指出,这种政策事实上在过去80年里出现过两次。

第一次出现在1933年,当时罗斯福总统宣布将黄金的价格从20.67美元/盎司上调到35美元/盎司,上调幅度达到75%。

当时,美国面临着大萧条通缩的状况,而这一政策确实奏效,在1934年到1936年美国经济增长强劲。

这一政策第二次出现在上世纪70年代,当时美国总统尼克松宣布黄金和美元不再挂钩,金价在不到9年的时间里从35美元/盎司大涨到800美元/盎司,涨幅达到2200%。而1977年到1981年间,美元的通胀超过了50%,也就是说,在不到5年的时间里,美元的价值减半。

Rickards指出,从上述例子就能看出,提高金价是推动通胀最快速的办法,每一次都能奏效。

再结合债务上限问题,Rickards给出了解决方法。

在1934年,依据“黄金储备法案”(Gold Reserve Act),美联储不得不将所持有的全部黄金交给美国财政部,也就是说,当时美国所有的黄金都成为了财政部所有。

然而问题在于,美联储其实是私人机构,而财政部则是美国政府部门,根据美国法律,美国政府是不能直接没收私人财产而不给予补偿的。

因此,美国财政部在收了这些黄金后,给了美联储补偿,一份黄金证明书。至今,这份证明书仍然被列在美联储的资产负债表上。

到1953年,艾森豪威尔政府也面临着债务上限问题,当时的议会没有上调债务上限,于是他们也转向了黄金。

他们发现,在1934年美国财政部给美联储的黄金证明并没有写入财政部所有的黄金,于是财政部重新做了计算,给了美联储一份新的证明,以此换取了美联储的一些现金,帮助美国政府安然度过债务上限问题。

现在美联储手里的那份黄金证明中,黄金的价格被定在42.22美元/盎司,和如今超过1300美元/盎司的实际价格相差甚远。

如果美国财政部对美联储再发一份心的黄金证明,重新估价这8000吨黄金,那么其价值就变成了4000亿美元。也就是说,美联储拿到新证明后,要给美国财政部黄金的价差,差不多在4000亿美元。

美国财政部就能够‘凭空’到手4000亿美元。如果债务上限不提高,那么这些钱能维持美国政府差不多一年。

Rickards指出,虽然不知道美国政府是否会真的采取这样的措施,但美国财长姆努钦在不久之前去参观诺克斯堡的黄金储备让人不得不产生怀疑。


4 則留言:

  1. 以此作假設, 是否同時全世界金價同時上調?
    而美國得到錢後,還清債務後,又會否重新將金價壓回原先黃金價格?

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    1. 佢個講法係聯儲局可以向世界宣佈會以USD5000一安士響市場買入黃金,若果世界上有其他市場個價低過USD5000,D人會將黃金運去美國賣。所以其他地方既金價會被逼升上5000。
      另外,佢E個講法係基於美國政府債務上限傾吾掂數既假設。因為美國政府既帳目裡面有8000+噸金仲係用USD42入數,若果金價忽然升上USD5000,咁債務上限就吾再係問題 (起碼一段時間啦)。問題係你估美國政府既債務會吾會有下降既一日?如果吾會,佢應該吾會重新壓金價,使債務上限既問題重新出現。當然,咁講吾保證會吾會有其他國家走出黎壓金價。

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  2. Bitcoin上5000美元會容易一些

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  3. 其實呢篇報道,只係佢嗰一本書入邊的一小段,喺佢書本入邊,有詳細嘅解釋,點解會衍生到有呢一個金價出來的因由

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