2017年2月16日星期四
重磅！白銀市場恐將上演一場逼空大戲
gormike2017-02-15 21:02
全球頂級白銀分析師Theodore Butler給白銀多頭帶來了一個巨大的好消息。
Butler是研究白銀期貨交易的頂尖專家，以下是他的主要觀點：
多年來，白銀市場大的買家和賣家是技術型對沖基金，而像摩根大通這樣的大型投行通常作為他們的對手方。這些技術型對沖基金一般在價格上漲時做多、下跌時做空，並且根據市場價格調整頭寸。
但在過去三年，出現了一種新型對沖基金，Butler稱之為核心非技術型基金，他們不交易，只買入並持有。從2013年-2015年期間，他們一共積累了4萬手白銀期貨合約，近期增加到了6萬手，大約3億盎司白銀長期多倉。
這些多頭頭寸的持有者利用期貨作為白銀投資工具等待銀價走高。
除了以上這類白銀多頭主力，還有一些小型投資者，他們的頭寸在2萬手，這樣總的白銀長期多頭倉位達到了4億盎司。
Butler寫道，“將這些長期投資者持有的這4億盎司白銀與目前全球現存的白銀以及通過生產可以獲得的白銀數量進行比較，發現這些數字並不匹配。
4億盎司白銀大約佔全球白銀總量的25%或者50%的可開採部分，而每年的白銀產量不到1億盎司，因此沒有足夠的實物白銀可以兌付COMEX白銀期貨上長期多頭倉位。 ”
既然全球白銀總量無法支撐起COMEX白銀核心多頭持倉，那麼是誰在支撐呢？
答案是COMEX八大空頭玩家。
據CFTC最新的白銀持倉數據顯示，八大交易商一共持有了93283手白銀淨空頭，大約等於4.65億盎司白銀。
這八大空頭中，沒有一家是礦業公司，除了摩根大通是因套保而持有空頭倉位外，其餘均為投機性做空白銀，一共持有大約7萬手白銀核心空頭頭寸。如果考慮到所有空頭參與者的頭寸，COMEX白銀空頭的總持倉達到了7.5-8億盎司。
這樣就形成了白銀市場多空之間的對峙。
但是一個對空頭非常不利的因素是，COMEX白銀交付壓力很可能來自工業領域的買家，因實物白銀短缺，這將導致交付高峰或者逼空的到來。
銀價每漲10美元，這七大空頭（除了摩根大通）將損失35億美元。如果白銀價格強勁上漲，空頭將很快低擋不住而被迫平掉空頭倉位，這將引發價格繼續上漲，並造成投資者爭奪實物白銀。
http://www.silverseek.com/print/16329
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2017年2月15日星期三
深圳珠寶村保安極嚴 膠袋裝金條無人敢搶
深圳水貝村是著名的「珠寶村」，是全中國最大的珠寶製作與貿易中心。有趣的是，由於水貝村有嚴密保安，處處都有巡警及閉路電視，當地人購買珠寶金條後，雖是用膠袋裝着離開，但都不會有人敢動手搶劫。
水貝村村面積只有約110萬平方米，卻聚集多達2000間珠寶企業、1000多間珠寶店舖和20多個珠寶交易中心，每年的珠寶產品交易額佔全中國近7成以上。
貴重的珠寶交易每時每分都在村中珠寶店內進行，前來採購的商家亦絡繹不絕，其中一名商家笑言，在路上看到有人提着黑色的包或袋子，「很可能裏面裝的都是金條」。
黃金遍地，珠寶成山，但民眾不用擔心安全問題，全因當地有極佳的治安環境，每隔20米就一個閉路電視，路上亦有不少巡警走動。村中的珠寶商家更會採取「雙重保安」，除了會有「公家」聘請的專業保安公司，亦各珠寶商亦有自己的保安人員同時押運，避免監守自盜。
2017年2月14日星期二
【塞左12塊……】肛門走私黃金返祖家 印度男機場斷正
印度一名男子走私黃金入境，海關關員在他肛門搜出12塊黃金。
該名36歲男子上周六離開新加坡返回印度，在周日抵達海得拉巴國際機場。海關關員在男子背包搜出多盞LED燈具，調查下發現內藏8塊黃金，每塊重約100克。關員又用金屬探測器檢查男子身體，在他肛門內發現12塊黃金。
印度傳媒報道，男子企圖走私20塊重約2公斤的黃金，總值591萬盧比（約68.5萬港元）。男子經已被當局扣查。
今日俄羅斯
2017年2月13日星期一
羅傑斯：我們即將經歷一生未見的最可怕危機 許多人將傾家蕩產
傳奇投資者羅傑斯最近接受MacroVoices採訪時警告，人類應該做好準備，因為我們即將經歷一場一生未見的經濟災難，許多人將傾家蕩產。
羅傑斯還談了現金戰爭以及貿易戰爭等問題。以下是採訪記錄：
即將到來的經濟大蕭條
羅傑斯說，人們應該做好準備，因為我們將面對一場有生以來從未見過的經濟災難，這將導致許多人破產。
2008年，擁有90年曆史的貝爾斯登公司破產了，擁有150年的雷曼兄弟公司也破產了。在很長的時間裡，它們經歷過戰爭、經濟蕭條、美國內戰，但即便經歷所有的一切，卻仍然避免不了銷聲匿蹟的悲劇。
而接下來將到來的危機將是空前的，超過我們之前所見，許多機構、個人、企業甚至國家都將破產。
羅傑斯希望人們能夠引起注意。
羅傑斯指出，當進入熊市時，壞消息將接連不斷的發生，像滾雪球一樣越來越大，這和過去好幾年的牛市一樣，牛市中好消息也是連著發生。
“我沒有經歷過戰爭，也沒有經歷過貿易戰或類似的事情，但一樣知道現在出問題了，”羅傑斯說
特朗普如果打貿易戰爭 真實戰爭還有多遠？
特朗普已經明確表示，他將與中國、墨西哥、日本、韓國以及其他一些國家進行貿易戰，特朗普還在就任首日發誓稱，要對中國進口商品徵收45%關稅。
儘管目前特朗普尚未兌現承諾，但羅傑斯相信他一定會打貿易戰爭。而且在特朗普政府高層中，仍然有至少三位官員非常希望向中國和其他國家發動貿易戰。
羅傑斯指出，一旦特朗普開打貿易戰，根據歷史經驗將帶來許多問題，甚至災難，有時還會引發真實戰爭。目前還不確定特朗普是否知道這樣做帶來的嚴重後果。
羅傑斯還預言，美元將走的很高，可能形成泡沫，市場的力量將迫使美元泡沫破裂，因為人們終將意識到強勢美元將引發全球經濟問題，而現在強勢美元正在損害美國經濟。
今年1月份，羅傑斯接受marketwatch採訪時稱，美元從2017年直至2018年都將會保持上漲勢頭。 “現在是增持美元的絕佳時刻。”
羅傑斯還說，一場全球債務危機已經遲到了。一方面全球市場（包括中國和美國）的債務規模在不斷擴大，一方面利率水平已經跌至歷史低位。
全世界正發動一場消滅現金戰爭
去年11月，印度宣布廢除佔全國86%貨幣流通量的500盧比和1000盧比面值紙幣。現在任何超過4000美元的現金交易都會被定為非法。而在法國，使用現金交易不能超過1000歐元。
還有許多國家也在進行無紙化交易。在美國，現金交易也不能超過一定數量。羅傑斯說，政府想這麼做，因為這樣可以控制人們。
“如果你買一杯咖啡，他們知道你喝了多少，在哪裡買的。如果所有交易都是電子化，那麼整個世界都會電子化。我的孩子成年後可能不用去銀行，也不用去郵局，甚至不用看醫生或很少看醫生，”羅傑斯說。
羅傑斯認為，互聯網和電腦改變了世界，當整個電子化系統完成時，我們生活的世界將完全不同於當前。
阿里の帝國野望，『新貨幣戰爭』
謝 helmut兄提供資料
今天，在平行世界中，同時進行著兩場規模浩大的『貨幣戰爭』：
戰場一：物理世界的北半球：
中美日歐四國，新舊勢力的權力更替，圍繞政治、經濟、貿易甚至宗教矛盾的攻守進退，甚至不惜以東風導彈來捍衛帝國的榮光和貨幣的堅挺。
戰場二：虛擬世界的互聯網：
計算貨幣（比特幣）、主權電子貨幣和公司貨幣（比如曾經的Q幣、未來蘋果和亞馬遜可能發行的貨幣） 之間，圍繞可能出現的新貨幣之錨，比如時間、計算能力、能源、場景、信用甚至信仰，進行史無前例的大躍進，爭分奪秒，搶在70億人的生老病死全部上網之前，建設新世界的金融體系。相比第一戰場，第二戰場更值得關注，這是一個前所未有的局面：手機是人類虛擬化的開始，VR和AI將讓更多人進一步虛擬化，在物理世界混吃等死，在虛擬世界群魔亂舞。虛擬世界可能才是最終真正的世界。
最終：人活著，66%的時間在虛擬世界；人死了，100%的時間在虛擬世界。在2020後出生的人看來，物理世界越來越不重要，生下來就永遠在線，可能是第一代實現意識上傳的人類，是虛擬世界真正的原住民。
虛擬世界，是沒有國家概念的，而且，最終只需要一種貨幣。
如何在未來最重要的虛擬世界，建設符合那個世界需求的金融機構？如何超越國家，超越種族，超越貨幣，服務世界每一個人？是美元？人民幣？歐元？亞馬遜元？ Q幣？比特幣？還是『阿里幣』？
沒有答案。但這恰恰是最好的答案。對於真正偉大的企業來說，這樣20年內起飛的機會窗口是極為誘人的。
是的，作為企業，我們無法印刷主權貨幣。
但是，作為企業，我們有機會創造新貨幣。
在創造新貨幣的夢想面前，所有的FinTech（金融科技）可以直接扔進廢紙簍。
在新的貨幣體系下，所有的金融規則都會被改寫，機構被重構，四大國有銀行也許只是四台服務器，只是四個CPU，甚至只存在於一小塊內存上。技術將收斂絕大部分工作崗位，工程師和算法驅動著大部分機構自動運行。同時，在新的世界中，傳統貨幣會被擋在牆外，央行再監管，也無法阻擋無國界的貨幣通過瀰漫在大氣中的互聯網『自由流動』。
創造貨幣的征途，是真正的星辰大海。今天看起來遙不可及，但是，歷史性的窗口正在徐徐打開。
2009年，整個虛擬世界還只是WAP 手游，微信還沒有出現，Facebook還沒有超越MySpace， SNS的泡沫剛剛埋葬了很多投資人，整個互聯網還在白堊紀。
然而，日本一個書呆子中本聰偶然撬開了世界的邊緣，他締造了比特幣的核心算法，意外打響了『新貨幣戰爭』的第一槍。
一開始，沒人會相信這個老屌絲能幹出什麼花樣，只有美帝那些老奸巨猾的矽谷早期投資人，隱約被歷史深處的瘋狂感召：
從邏輯上看，如果以科技重構社會，最不和諧的就是貨幣。黃金有超過3000年的歷史，紙幣也有數百年，都太老了，物理世界的紙幣是有嚴重先天缺陷的，更不可靠，重建貨幣體係是遲早要做的一件事。
最有野心的一群人開始悄悄的佈局，基於比特幣，構建一套虛擬世界完整的金融體系，從銀行、保險、基金、外匯交易所，甚至股票交易所，一應俱全。
本來，這是一個遙不可及的狂想，但是陳舊的銀行體系，和保守的物理世界，沒節操的央行，放大了紙幣的危機。時與勢，推動著新貨幣的誕生。
物理世界，經濟的擴張必然需要紙幣投放，但是，紙幣無法無限分割，也無法防偽和追踪，加上央行節操欠費和債務居高不下，不斷超發，從長期看，99%的貨幣就是一堆擦屁股紙。對於現金較多的土豪，他們感受最深，只有盡快將現金轉換成優質生息資產，你的財產才是安全的。大家還記得萬元戶還是個光榮稱號麼？
虛擬世界，只要算法能確保總發行量恆定，那麼，一開始的節操就打敗了各國央行。物理世界不可能出現的0.00000001分，虛擬世界很容易。只要經濟不斷擴張、貨幣不斷切割，那麼通脹實際上就消失了。這樣的屬性，在物理世界是不存在的。至於技術上的安全性，一直在提升。
看起來中本聰的成功機率大概等於被雷劈，比特幣卻成功了。歷時不足9年，低於1分錢一枚的比特幣，如今暴漲了10萬多倍，超過1000 美元。以至於，美國人要派CIA去抓他，人民幣要拒絕它。當然，今天的虛擬世界還沒有成型，貨幣戰爭才剛剛拉開帷幕。
歷史機會：清算網絡 = 新央行
要重構貨幣，一種是直接取代，另一種，漸進式過渡。
利用二級市場的普遍低估，拿下現有的清算網絡，成為事實上的新央行，有用戶、有服務網絡，慢慢等候新貨幣的機會窗口。
即便是第二條路，也是人跡罕至，除了全球最頂級互聯網企業。
沒有金融機構的人認真思考過這個問題：『你們已經錯過了整個移動時代，為什麼還要忽略整個虛擬世界的超級崛起？這是所有現有金融機構必然走向衰落的原因，也是一批新機構必然崛起的歷史機遇。 』
對於遠見者來說，機會是不需要競爭的，它就在那裡，不悲不喜。 2017年1月阿里（NYSE: BABA）悄悄收購了MoneyGram 速匯金國際（NASDAQ:MGI），動靜之小，讓人覺得好像收購了一家無足輕重的小作坊，無人討論，好像沒事發生一樣，而互聯網上其他那些賠錢生意，反而鑼鼓喧天，鞭炮齊鳴，聊的不亦樂乎。
8.8億美金，對於巨頭確實金額不大，但是，這是阿里巴巴距離全球貨幣的皇冠更近了一步，這一筆交易會重新定義阿里的歷史高度，這要比微信支付的進步有意義的多。
要知道， MoneyGram在國內連接著工商銀行、農業銀行、郵儲銀行、交通銀行、中信銀行。僅僅在中國內地，擁有超過20,000個中國代理點所組成的龐大網絡。在海外，35萬個網點連接200多個國家和地區，同時還掌握著沃爾瑪、CVS藥店、英國郵政、加拿大郵政及ACE Cash Express等企業客戶，資金可以秒達全球24億個賬戶。以上數據，如果再疊加支付寶的龐大體量，阿里離全球支付的鐵王座已經近在咫尺。
當然，這個機會並不是只有阿里看到了。致力於搭建全球貨幣路由網絡的TransferEasy 也看到了。他們花了幾年的時間，深度研究多國的金融政策，構建了基於大數據和生物識別技術的風控體系，形成了獨有的跨境反欺詐和反洗錢的風控體系。對於這次收購，TransferEasy創始人劉斌是這麼評價的：
這是一個互聯網人看不懂，銀行人買不了，銀聯看了默默流淚，Facebook看了會心碎的交易。
這個市場非常大，我們恰好也在做一個中國自己的貨幣路由平台，跨境資金路由的進入成本極高，需要花費大量時間去積累人才、合規經驗和網絡。
阿里收購了速匯金國際，實際上是花錢買時間，用最快速度構建了結算網絡，在國內國外都超越了國內的所有機構。而且，以阿里的能力，很快可以圍繞個人和企業的國際資金路由，實質上獲得與VISA/Master等發卡組織一樣的地位，這是千億美元的大金礦。目前，所有的國際貨幣清算網絡企業都是遠遠被低估的。
有用戶、有清算網絡，未來在阿里的網絡上跑什麼貨幣，都不重要了，阿里本身就會成為事實上的網絡央行。
過去的貨幣世界
創業者們產生重建貨幣體系的狂想，不僅僅來自於比特幣，更多來自於全球金融體系的衰朽。
比特幣瘋狂滋長的這9年內，主權信用發生了巨大的風險，歐洲，美國，那些堅不可摧的『帝國』和『百年金融巨頭』搖搖欲墜。 2008年，百年銀行花旗暴跌90%，最大的保險企業AIG破產，在2015-2016年更為過分，全球央行不斷印鈔票，導致全世界的上空漂浮著最多達到13萬億美元的負利率債券，而這些都是大金融機構們的基礎資產。
負利率債券，就是『我借錢給你，還得倒貼利息』 。這種智商高於50都不會發生的事情，就真實的發生了。從金融機構和貨幣都產生了巨大的信任危機。不僅僅如此，英國加速脫歐，美國轉向封閉，歐洲穆斯林化，中國追求更大話語權，物理世界的貨幣戰爭已經血雨腥風，只差擦槍走火。
與此同時，今天物理世界運行體系，都是基於歐美為核心，通過戰爭達成的。隨著技術的進步和世界中心的遷移，原來的基礎設施和運行規範就有被顛覆的必要。而恰好，物理世界裡貨幣世界的核心——國際清算銀行，實質上是虛位以待了。
總部設在瑞士巴塞爾的國際清算銀行（BIS），是人類世界最特殊的金融組織。它是央行的央行，它的大樓以《聖經》中的通天塔為意象，意味深遠。從1930年創立至今，BIS見證了5次世界金融權力的更替，貨幣權力的重心不斷的發生偏移；其自身職能也不斷進化，從德國戰後賠款、央行間清算、外匯儲備管理到如今的貨幣政策協調、監管標準制定和專業金融數據集成。
在BIS的歷史上，曾經多次要被美國廢掉，尤其在美元與黃金掛鉤的時期，要不是英國經濟學家凱恩斯的堅持，BIS已經不復存在。為了與IMF和世界銀行差異化競爭，BIS轉向為中央銀行提供資金管理、金融協調和私密的會議場所，這恰恰推動了歐洲的統一，協調了經濟一體化進程，這才有了歐盟，也正是因為BIS才有了歐元。但是歐洲貨幣局成立後，BIS再次陷入身份危機。
2008年全球金融危機期間，BIS瞅准了大危機後金融秩序重建的契機，通過巴塞爾委員會積極更新它早已牢握在手的銀行業監管規則，將它升級為以巴塞爾協議Ⅲ為核心的一系列國際監管標準，成為全球銀行業的緊箍咒。同時，危機期間，BIS竭盡全力捍衛歐元，充當歐元護盤手，為歐洲爭取了最大的利益。
今天的BIS是一家獨特的機構，是戰後政治產物，又是一家國際組織、一家盈利超強的銀行和一個研究重鎮，20年來積累的銀行跨境交易和國際資本流動數據，推動BIS變成一個數據驅動的央行管理顧問，影響力尚在，但是對於貨幣和銀行的控制力，已經大不如前。
阿里要成為BIS麼？時與勢完全不同，歷史無法復刻，阿里要成為事實上的BIS，需要擁有覆蓋全球的最大自營貨幣路由網絡，並最終推出可以對接虛擬世界，流動性最棒安全性最好的『阿里幣』。
成為貨幣的貨幣
在虛擬世界剛剛透出第一縷光線時，國際支付市場已經膨脹到6000億美元的規模， 而第一筆國際匯款是1871年從歐洲匯向美國，當時全球不過百萬美元。
國際匯款本來是藉助電報、衛星等通訊技術起家的，如今由於快速發展的手機支付，讓國際匯款的本質發生了根本的變化，可以看做一場支付戰爭的國際版本，也是貨幣戰爭的根本原因。
國際匯款=全球貨幣的王座
作為投資者，無論一級市場，還是二級市場，不能再目光局限於國內的支付戰爭，熱衷於評價阿里被微信的高頻打敗了，而是要多想想未來。今天，MoneyGram已經被阿里拿下，如果有一天，包括West Union西聯匯款這樣的領頭羊也被收編，那麼全球的支付的格局就基本確定了。我們無論走到哪裡，都是一個支付寶，解決所有貨幣問題，至於未來，你的支付寶裡裝的什麼貨幣，哪怕是阿里幣，都無所謂的。
這是一場幾乎所有央行都會輸掉的戰爭。全球貨幣戰爭在國際之間的打響，不僅跳出了央行的管轄範圍，也讓大銀行的笨拙低效發揮的淋漓盡致。國際協調也因為競爭而難以為繼，大銀行為了生存，就必須繼續養大西聯匯款（West Union）和MoneyGram，並最終，央行和大銀行會失去貨幣主導權，將貨幣拱手讓給那個在虛擬世界和物理世界都名列前茅的選手，這是一場殘酷的屠殺。
貨幣，收斂了最廣泛的利益。無論是基於銅、白銀、黃金、信用還是美元，每一次錨點變遷都是權力秩序的躍遷。過去，貨幣這張紙上，每一寸都塗滿了失敗者的鮮血，只有隱含了通脹和暴力背書，才得以流傳於世。
而疊加了互聯網和技術，貨幣本身屬性也會迎來徹底的變化，一開始就不訴諸暴力，不求助銀行，不隱含通脹，依託於互聯網、消費、服務和數字信用，服務於物理世界和虛擬世界。
是時候放棄所有關於貨幣和銀行業的舊觀念了，擁抱新時代，去做那個整合舊世界的人，而不是時代的棄子。
附： 以下是全球用戶最熟悉的匯款網絡，領頭羊西聯匯款（NYSE:WU）不過100億美元，市盈率不過12倍，股息3%，150年的企業，極其性感。強烈建議基金夥伴加持。
http://choumawu.blog.caixin.com/archives/158819
今天，在平行世界中，同時進行著兩場規模浩大的『貨幣戰爭』：
戰場一：物理世界的北半球：
中美日歐四國，新舊勢力的權力更替，圍繞政治、經濟、貿易甚至宗教矛盾的攻守進退，甚至不惜以東風導彈來捍衛帝國的榮光和貨幣的堅挺。
戰場二：虛擬世界的互聯網：
計算貨幣（比特幣）、主權電子貨幣和公司貨幣（比如曾經的Q幣、未來蘋果和亞馬遜可能發行的貨幣） 之間，圍繞可能出現的新貨幣之錨，比如時間、計算能力、能源、場景、信用甚至信仰，進行史無前例的大躍進，爭分奪秒，搶在70億人的生老病死全部上網之前，建設新世界的金融體系。相比第一戰場，第二戰場更值得關注，這是一個前所未有的局面：手機是人類虛擬化的開始，VR和AI將讓更多人進一步虛擬化，在物理世界混吃等死，在虛擬世界群魔亂舞。虛擬世界可能才是最終真正的世界。
最終：人活著，66%的時間在虛擬世界；人死了，100%的時間在虛擬世界。在2020後出生的人看來，物理世界越來越不重要，生下來就永遠在線，可能是第一代實現意識上傳的人類，是虛擬世界真正的原住民。
虛擬世界，是沒有國家概念的，而且，最終只需要一種貨幣。
如何在未來最重要的虛擬世界，建設符合那個世界需求的金融機構？如何超越國家，超越種族，超越貨幣，服務世界每一個人？是美元？人民幣？歐元？亞馬遜元？ Q幣？比特幣？還是『阿里幣』？
沒有答案。但這恰恰是最好的答案。對於真正偉大的企業來說，這樣20年內起飛的機會窗口是極為誘人的。
是的，作為企業，我們無法印刷主權貨幣。
但是，作為企業，我們有機會創造新貨幣。
在創造新貨幣的夢想面前，所有的FinTech（金融科技）可以直接扔進廢紙簍。
在新的貨幣體系下，所有的金融規則都會被改寫，機構被重構，四大國有銀行也許只是四台服務器，只是四個CPU，甚至只存在於一小塊內存上。技術將收斂絕大部分工作崗位，工程師和算法驅動著大部分機構自動運行。同時，在新的世界中，傳統貨幣會被擋在牆外，央行再監管，也無法阻擋無國界的貨幣通過瀰漫在大氣中的互聯網『自由流動』。
創造貨幣的征途，是真正的星辰大海。今天看起來遙不可及，但是，歷史性的窗口正在徐徐打開。
虚拟世界的央行之路
2009年，整個虛擬世界還只是WAP 手游，微信還沒有出現，Facebook還沒有超越MySpace， SNS的泡沫剛剛埋葬了很多投資人，整個互聯網還在白堊紀。
然而，日本一個書呆子中本聰偶然撬開了世界的邊緣，他締造了比特幣的核心算法，意外打響了『新貨幣戰爭』的第一槍。
一開始，沒人會相信這個老屌絲能幹出什麼花樣，只有美帝那些老奸巨猾的矽谷早期投資人，隱約被歷史深處的瘋狂感召：
從邏輯上看，如果以科技重構社會，最不和諧的就是貨幣。黃金有超過3000年的歷史，紙幣也有數百年，都太老了，物理世界的紙幣是有嚴重先天缺陷的，更不可靠，重建貨幣體係是遲早要做的一件事。
最有野心的一群人開始悄悄的佈局，基於比特幣，構建一套虛擬世界完整的金融體系，從銀行、保險、基金、外匯交易所，甚至股票交易所，一應俱全。
本來，這是一個遙不可及的狂想，但是陳舊的銀行體系，和保守的物理世界，沒節操的央行，放大了紙幣的危機。時與勢，推動著新貨幣的誕生。
物理世界，經濟的擴張必然需要紙幣投放，但是，紙幣無法無限分割，也無法防偽和追踪，加上央行節操欠費和債務居高不下，不斷超發，從長期看，99%的貨幣就是一堆擦屁股紙。對於現金較多的土豪，他們感受最深，只有盡快將現金轉換成優質生息資產，你的財產才是安全的。大家還記得萬元戶還是個光榮稱號麼？
虛擬世界，只要算法能確保總發行量恆定，那麼，一開始的節操就打敗了各國央行。物理世界不可能出現的0.00000001分，虛擬世界很容易。只要經濟不斷擴張、貨幣不斷切割，那麼通脹實際上就消失了。這樣的屬性，在物理世界是不存在的。至於技術上的安全性，一直在提升。
看起來中本聰的成功機率大概等於被雷劈，比特幣卻成功了。歷時不足9年，低於1分錢一枚的比特幣，如今暴漲了10萬多倍，超過1000 美元。以至於，美國人要派CIA去抓他，人民幣要拒絕它。當然，今天的虛擬世界還沒有成型，貨幣戰爭才剛剛拉開帷幕。
歷史機會：清算網絡 = 新央行
要重構貨幣，一種是直接取代，另一種，漸進式過渡。
利用二級市場的普遍低估，拿下現有的清算網絡，成為事實上的新央行，有用戶、有服務網絡，慢慢等候新貨幣的機會窗口。
即便是第二條路，也是人跡罕至，除了全球最頂級互聯網企業。
沒有金融機構的人認真思考過這個問題：『你們已經錯過了整個移動時代，為什麼還要忽略整個虛擬世界的超級崛起？這是所有現有金融機構必然走向衰落的原因，也是一批新機構必然崛起的歷史機遇。 』
對於遠見者來說，機會是不需要競爭的，它就在那裡，不悲不喜。 2017年1月阿里（NYSE: BABA）悄悄收購了MoneyGram 速匯金國際（NASDAQ:MGI），動靜之小，讓人覺得好像收購了一家無足輕重的小作坊，無人討論，好像沒事發生一樣，而互聯網上其他那些賠錢生意，反而鑼鼓喧天，鞭炮齊鳴，聊的不亦樂乎。
8.8億美金，對於巨頭確實金額不大，但是，這是阿里巴巴距離全球貨幣的皇冠更近了一步，這一筆交易會重新定義阿里的歷史高度，這要比微信支付的進步有意義的多。
要知道， MoneyGram在國內連接著工商銀行、農業銀行、郵儲銀行、交通銀行、中信銀行。僅僅在中國內地，擁有超過20,000個中國代理點所組成的龐大網絡。在海外，35萬個網點連接200多個國家和地區，同時還掌握著沃爾瑪、CVS藥店、英國郵政、加拿大郵政及ACE Cash Express等企業客戶，資金可以秒達全球24億個賬戶。以上數據，如果再疊加支付寶的龐大體量，阿里離全球支付的鐵王座已經近在咫尺。
當然，這個機會並不是只有阿里看到了。致力於搭建全球貨幣路由網絡的TransferEasy 也看到了。他們花了幾年的時間，深度研究多國的金融政策，構建了基於大數據和生物識別技術的風控體系，形成了獨有的跨境反欺詐和反洗錢的風控體系。對於這次收購，TransferEasy創始人劉斌是這麼評價的：
這是一個互聯網人看不懂，銀行人買不了，銀聯看了默默流淚，Facebook看了會心碎的交易。
這個市場非常大，我們恰好也在做一個中國自己的貨幣路由平台，跨境資金路由的進入成本極高，需要花費大量時間去積累人才、合規經驗和網絡。
阿里收購了速匯金國際，實際上是花錢買時間，用最快速度構建了結算網絡，在國內國外都超越了國內的所有機構。而且，以阿里的能力，很快可以圍繞個人和企業的國際資金路由，實質上獲得與VISA/Master等發卡組織一樣的地位，這是千億美元的大金礦。目前，所有的國際貨幣清算網絡企業都是遠遠被低估的。
有用戶、有清算網絡，未來在阿里的網絡上跑什麼貨幣，都不重要了，阿里本身就會成為事實上的網絡央行。
過去的貨幣世界
創業者們產生重建貨幣體系的狂想，不僅僅來自於比特幣，更多來自於全球金融體系的衰朽。
比特幣瘋狂滋長的這9年內，主權信用發生了巨大的風險，歐洲，美國，那些堅不可摧的『帝國』和『百年金融巨頭』搖搖欲墜。 2008年，百年銀行花旗暴跌90%，最大的保險企業AIG破產，在2015-2016年更為過分，全球央行不斷印鈔票，導致全世界的上空漂浮著最多達到13萬億美元的負利率債券，而這些都是大金融機構們的基礎資產。
負利率債券，就是『我借錢給你，還得倒貼利息』 。這種智商高於50都不會發生的事情，就真實的發生了。從金融機構和貨幣都產生了巨大的信任危機。不僅僅如此，英國加速脫歐，美國轉向封閉，歐洲穆斯林化，中國追求更大話語權，物理世界的貨幣戰爭已經血雨腥風，只差擦槍走火。
與此同時，今天物理世界運行體系，都是基於歐美為核心，通過戰爭達成的。隨著技術的進步和世界中心的遷移，原來的基礎設施和運行規範就有被顛覆的必要。而恰好，物理世界裡貨幣世界的核心——國際清算銀行，實質上是虛位以待了。
總部設在瑞士巴塞爾的國際清算銀行（BIS），是人類世界最特殊的金融組織。它是央行的央行，它的大樓以《聖經》中的通天塔為意象，意味深遠。從1930年創立至今，BIS見證了5次世界金融權力的更替，貨幣權力的重心不斷的發生偏移；其自身職能也不斷進化，從德國戰後賠款、央行間清算、外匯儲備管理到如今的貨幣政策協調、監管標準制定和專業金融數據集成。
在BIS的歷史上，曾經多次要被美國廢掉，尤其在美元與黃金掛鉤的時期，要不是英國經濟學家凱恩斯的堅持，BIS已經不復存在。為了與IMF和世界銀行差異化競爭，BIS轉向為中央銀行提供資金管理、金融協調和私密的會議場所，這恰恰推動了歐洲的統一，協調了經濟一體化進程，這才有了歐盟，也正是因為BIS才有了歐元。但是歐洲貨幣局成立後，BIS再次陷入身份危機。
2008年全球金融危機期間，BIS瞅准了大危機後金融秩序重建的契機，通過巴塞爾委員會積極更新它早已牢握在手的銀行業監管規則，將它升級為以巴塞爾協議Ⅲ為核心的一系列國際監管標準，成為全球銀行業的緊箍咒。同時，危機期間，BIS竭盡全力捍衛歐元，充當歐元護盤手，為歐洲爭取了最大的利益。
今天的BIS是一家獨特的機構，是戰後政治產物，又是一家國際組織、一家盈利超強的銀行和一個研究重鎮，20年來積累的銀行跨境交易和國際資本流動數據，推動BIS變成一個數據驅動的央行管理顧問，影響力尚在，但是對於貨幣和銀行的控制力，已經大不如前。
阿里要成為BIS麼？時與勢完全不同，歷史無法復刻，阿里要成為事實上的BIS，需要擁有覆蓋全球的最大自營貨幣路由網絡，並最終推出可以對接虛擬世界，流動性最棒安全性最好的『阿里幣』。
成為貨幣的貨幣
在虛擬世界剛剛透出第一縷光線時，國際支付市場已經膨脹到6000億美元的規模， 而第一筆國際匯款是1871年從歐洲匯向美國，當時全球不過百萬美元。
國際匯款本來是藉助電報、衛星等通訊技術起家的，如今由於快速發展的手機支付，讓國際匯款的本質發生了根本的變化，可以看做一場支付戰爭的國際版本，也是貨幣戰爭的根本原因。
國際匯款=全球貨幣的王座
作為投資者，無論一級市場，還是二級市場，不能再目光局限於國內的支付戰爭，熱衷於評價阿里被微信的高頻打敗了，而是要多想想未來。今天，MoneyGram已經被阿里拿下，如果有一天，包括West Union西聯匯款這樣的領頭羊也被收編，那麼全球的支付的格局就基本確定了。我們無論走到哪裡，都是一個支付寶，解決所有貨幣問題，至於未來，你的支付寶裡裝的什麼貨幣，哪怕是阿里幣，都無所謂的。
這是一場幾乎所有央行都會輸掉的戰爭。全球貨幣戰爭在國際之間的打響，不僅跳出了央行的管轄範圍，也讓大銀行的笨拙低效發揮的淋漓盡致。國際協調也因為競爭而難以為繼，大銀行為了生存，就必須繼續養大西聯匯款（West Union）和MoneyGram，並最終，央行和大銀行會失去貨幣主導權，將貨幣拱手讓給那個在虛擬世界和物理世界都名列前茅的選手，這是一場殘酷的屠殺。
總結：成為貨幣的貨幣
貨幣，收斂了最廣泛的利益。無論是基於銅、白銀、黃金、信用還是美元，每一次錨點變遷都是權力秩序的躍遷。過去，貨幣這張紙上，每一寸都塗滿了失敗者的鮮血，只有隱含了通脹和暴力背書，才得以流傳於世。
而疊加了互聯網和技術，貨幣本身屬性也會迎來徹底的變化，一開始就不訴諸暴力，不求助銀行，不隱含通脹，依託於互聯網、消費、服務和數字信用，服務於物理世界和虛擬世界。
是時候放棄所有關於貨幣和銀行業的舊觀念了，擁抱新時代，去做那個整合舊世界的人，而不是時代的棄子。
附： 以下是全球用戶最熟悉的匯款網絡，領頭羊西聯匯款（NYSE:WU）不過100億美元，市盈率不過12倍，股息3%，150年的企業，極其性感。強烈建議基金夥伴加持。
http://choumawu.blog.caixin.com/archives/158819
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