2013-FEB-15
Last
Friday night (European time, 8 February) the Bank Participation Report
for 5 February was released. This showed that US banks reduced their net
short gold position by 12,886 contracts over the month of January,
while non-US banks increased theirs by 2,887 contracts. This is evidence
that the US banking community is aggressively closing its short
positions. A little of this was picked up by the non-bank commercials
(mostly mines, refiners and processors) whose net shorts increased by
6,512 contracts to 56,573.
In silver they were unable to close down their positions – the US
banks increasing their exposure by 7,956 contracts over the month. The
non-US banks increased their short positions by 457 contracts,
representing over 42 million ounces between them to give a total short
position of 277,810,000 ounces, the second highest on record.
The two charts below show the contrasting positions for US banks in gold and silver.
We can be sure that the massive short position in silver is causing
difficulties for the banks concerned, because of the lack of physical
supply. Therefore, the bullion banks have an exposure which appears to
be out of control. While they frequently conduct bear raids (which are
more successful in gold) they face the risk in silver of themselves
becoming victims of a bear squeeze. Unusually, they have got themselves
into this mess on a low silver price, and it is roughly double the short
position than when the silver price was over $40. This being the case,
when silver turns up the banks are likely to be very badly squeezed,
throwing up enormous losses. Meanwhile, the non-bank commercials have
kept a level head and reduced their net short position by 2,268
contracts to 3,616.
It is against that background that gold and silver prices declined
this week, with gold falling about $30 to $1,630 level, and silver by
$1.50 to around $30.25. Given that the bullion banks are trying to close
down their positions, one would expect open interest to fall. Instead
they have both risen, gold by over 25,000 contracts and silver by 2,936
contracts, indicating that buyers are taking the opportunity to
accumulate at these low prices. We look forward to next week with
interest.
The Week To Come
Will the developing currency instability affect precious metals? The
EU establishment favours a lower euro; we Brits favour a “competitive
pound” (so long as it is not “competitive” enough to destabilise the
gilt market); the Japanese want to stoke up some inflation; and the Fed
would perhaps like a little as well. Not all are going to be satisfied.
Next to the currency debate, next week’s economic calendar looks rather
tame, but here are some announcements to look out for.
On Monday the eurozone’s trade balance is released – which will be
interesting to those following the debate about euro strength – followed
on Tuesday by the eurozone Economic Sentiment Indicator. On Wednesday
we have UK average earnings and the minutes of February’s MPC meeting.
From the US we get building permits, housing starts and the Producer
Price Index, plus the Fed’s minutes from the end-January meeting. The
eurozone’s Flash Consumer Confidence reading may also generate some
comment.
On Thursday the US CPI will be announced, together with initial
claims (usually an opportunity for volatility in precious metals),
leading indicator and the Philadelphia Fed Survey. Friday will be a day
of relative rest.
持有實貨....就唔怕你跌幾多..... ^-^
2013年02月16日 09:27
金價繼續下跌，索羅斯、摩爾·培根等大佬級的投資者都開始紛紛拋售黃金，研究圖表走勢的分析師也發出警告，可怕的“死亡交叉點”或許早晚都要到來。
SEC週四公佈的文件顯示，華爾街大佬索羅斯去年第四季度大幅減持了黃金ETF基金持倉，另一位大佬摩爾·培根(Louis Moore Bacon)也減持了黃金。
但此前一直以投資黃金作為避險手段的對沖基金巨頭鮑爾森(John Paulson)保持黃金持倉不變。除了這部分黃金持倉，鮑爾森還持有許多黃金礦業公司的股份。
據SEC文件，索羅斯基金管理公司在去年第四季度減持了50%（合60萬股）SPDR黃金信託ETF。而摩爾培根旗下的摩爾資本管理公司也與同期售出了全部SPDR基金並減持了斯普羅特現貨黃金信託基金。鮑爾森的持倉量維持在2180萬股不變，也因此而成為目前SPDR黃金信託ETF最大的股東。
此外，SEC公佈的文件還顯示，索羅斯在拋售黃金的同時，還賣出通用汽車、通用電氣以及部分LinkedIn、亞馬遜和Groupon的股份，同時賣掉的還有高通與Kinross Gold股票。而索羅斯在上一季度買入的股票包括ADT、Arch Coal與好市多（Costco）股票，並增持了蘋果、花旗與Angie's List的股份。
此外，據CNBC，老虎基金創始人Julian Robertson也賣掉了所有Market Vectors Gold Miners ETF持倉，但還保持著Junior Gold Miners ETF的持倉。而巨頭公司PIMCO也下調了對黃金未來走勢的預期。
據WSJ，黃金價格最近的下滑走勢在圖表上的顯示已經迫近所謂的“死亡交叉點”，這種現像是指金價的短期和長期走勢線都為下行，同時該資產的50天內平均走勢線位於200天平均走勢線下方。 WSJ稱這個“死亡交叉點”也有可能暗示最近的金價下跌有可能演變成長期的下跌。
過去12個月內，黃金價格下跌接近6.5%，而同期標普500股票上漲16%。
Marketfield 資產管理董事長Michael Shaoul表示，“黃金的糟糕表現已經引起了對沖基金巨頭們的注意。但比他們更擔憂的是那些還沒有來得及賣出黃金的普通百姓投資者。去年底全球ETF的黃金持倉增長3.4%，這表明有一些不那麼成熟的投資者還在陸續成為黃金買家。”
“一種資產從'大佬'的手中向普通投資者的手中轉移的過程，通常被稱為'分配'，一般來講這種現像都預示著未來該資產會出現一次急劇的下行趨勢。”
南風窗》楊芳洲的文章中說：目前中國黃金儲備僅佔整個外匯儲備的1%，共計600噸。就這600噸黃金央行還全部運到美國存放，這是中國金融安全的重大隱患。當前應盡快運回這600噸黃金，穩定金融。 ”令人困惑的是，我們國家的黃金，自己的國庫裡不放，非得要放到美國的金庫裡?讓我們來做點分析。2008年12月9日的央視2套經濟半小時《直擊華爾街金融風暴》節目中，專家探討過中國黃金儲備存放美國問題。據嘉賓高潮生說，不僅中國的黃金儲備放在美國，世界上還有60多個國家的黃金儲備也放在美國。
而且存放美國的黃金確實是600噸。為什麼那麼多國家都把黃金儲備放在美國?原來這與二戰結束後國際經濟和金融形勢有關，那時不僅美國經濟獨霸全球，而且黃金儲備占到了全球儲備的三分之二以上，所以國際社會才於1944年7月21號召開布雷頓森林會議，確定將美元與黃金掛鉤，各國貨幣再與美元掛鉤。
這樣的金融體制確立後，由於美國占據世界絕大多數的黃金，所以紐約就成了全球黃金交易中心。由於各國購買或兌換的黃金大都來自美國，再加上大宗黃金的運輸和儲備不易，一些國就乾脆將黃金儲存於美國，這樣就省了交易和儲備的麻煩。
問題是當時加入布雷頓森林體系的是中華民國政府，應該是台灣的黃金存放美國，為何最終反而是大陸將600噸黃金存放在美國呢?並且將黃金儲備放心存放於美國的大都是美國盟友國，且都是資本主義國家，中國又是什麼時候並敢於將黃金儲備存在美國呢?而且像委內瑞拉那樣的國家，不僅一直未將黃金存放美國，而且2007年還堅決將存放在美國銀行里的外匯儲備轉移出來，難道堂堂大國中國還不如委內瑞拉有遠見和魄力?
要解開600頓黃金秘密存放美國的謎底，我們聯繫二十世紀八十年代末九十年代初的國內和國際形勢來進行考證。 1989年北京風波後，以美國為首的西方世界揚言要聯合製裁中國，這種制裁就是通常所說的經濟封鎖。轉自米爾軍情網 http://www.miercn.com
當時的一些政者認為：中國一旦遭受經濟封鎖，出口經濟將會迅速崩潰，整個經濟體係將會徹底崩坍。無奈只好選擇與美國進行談判，以盡可能地免除經濟封鎖。其中就有了中國的黃金儲備被迫轉移到美國存放的這個結果，西方沒能對中國進行全面的經濟制裁，僅有影響不是很大的武器禁運一直延續至今。
為什麼當時的西方對我們進行經濟制裁就能成為致命威脅呢?一方面，當時中國的經濟對全球的影響不是很大，對中國進行封鎖給西方帶來的危害也不大。但是，當時中國經濟走的就是以前日本和亞洲四小龍的模式，就是依靠出口振興國民經濟，這就決定了我們要嚴重依賴西方發達國家的消費市場。更何況我們的經濟還嚴重依賴於外來投資，一旦外資撤離和停止輸入，中國經濟就將遭受滅頂之災。
另一方面，當時蘇東發生巨變，全球秩序發生劇烈動盪，以美國為首的西方國家輕而易舉地獲得冷戰的全面勝利，從而獲得了全球壓倒性的戰略優勢。在這種情況下，中國僅僅得以勉強避免變色，而且為此付出了極其慘重的政治和經濟代價，所以根本就無法承受來自西方的沉重壓力。
沒辦法，中國不在政治上妥協，就只能經濟上退讓，不僅黃金儲備運抵美國，而且加入WTO也代價高昂。為什麼中國會拼命積攢美元儲備並積極購買美國國債?這主要不是經濟因素，政治上的意味應該更加突出，那就是拼命討好並依賴美國，以期達至中美兩國政治和經濟關係上的平衡。
說到這裡，我們也許就能明白了，為什麼跟美國打交道我們一再吃虧上當而無可奈何?不僅黃金儲備都攥在人家手裡，連絕大多數的外匯儲備都被美國緊緊套牢。當然，這次談判還包括那些M運分子在美國大使館保護下堂而皇之的去了美國西方等。並且這次形式的談判，又為後來中國一旦出事後又與美國的類似談判形成了模式：後來一些跑到美國去的反華反共反政府搞獨立的人都是類似去的美國!真讓人感到一方的弱勢和弱智或悲哀!
更有網友分析說，原來有人把黃金拿到美國去是為他的到南邊去講話做準備：講話有人聽了，他人不走，當太上皇;講話不起效果，就去走美國，黃金大大的，與美國分了贓也未嘗不可。
別說，這個分析現在回過頭來想想，也還是有道理的，至少美國人還是會感謝他而保護他並有所酬謝的嘛。想想後來這麼多出逃的，其中4000人每人就捲走近一個億的人民幣，中國這個家再大、毛主席留下的家當再殷實，也還是會見底的。而且我還在想，為什麼我們國家要從各個方面這樣開放?你想想，不這樣，中國大陸的這些黃金、財富這些人怎麼這樣輕易搞得出去呢?想來這些人早就為他們的這個目的從方方面面甚至於政策、法制下了手段和功夫了出大事了：美國拒絕中國運回600噸黃金內幕國際金價瘋漲，原因之一是委內瑞拉要把黃金儲備調回國。 www.miercn.com 軍情第一站
委內瑞拉目前只是世界第15大黃金儲備國，國際儲備299億美元，其中183.5億美元為黃金儲備。中國目前是世界第5大黃金儲備國，一千餘噸，相當於美國黃金儲備的八分之一，黃金在整個外匯儲備中僅佔1.6%。總統查韋斯說，委內瑞拉從1980年起就將黃金儲備存放在美國、法國和英國的銀行。米爾軍事論壇 bbs.miercn.com
然而，這些銀行不但不支付一分錢利息，還將這些黃金儲備用於對外放貸，從中獲利。這次調回海外黃金儲備的舉動正是為了結束這種金融專制局面，同時也是為了避免其國際儲備在國際金融危機發生之時遭受損失。 www.miercn.com 愛國交流理性平台
讓我們深感意外或大吃一驚的是，查韋斯除了下令把在海外儲存的約211噸黃金轉運回國，還準備將63億美元的現金儲備資產轉存到中國、俄羅斯和巴西銀行。 （中國把美元和黃金600噸在美國存放）委內瑞拉把海外黃金運回國，一部分現金儲備轉存中國的銀行。針對查韋斯的舉動，美國評級公司標準普爾圖窮匕見，立馬將委內瑞拉的主權信用評級下調至“B+”。
查韋斯的政敵攻擊他，聲稱老查此舉是擔心重蹈卡扎菲的覆轍，擔心歐美政府可能會凍結這些資金。
有消息稱中國有學者建議把中國的黃金儲備從美國運回來。中國匿名人士說，我們根本不擔心歐美政府凍結我們的資金，但我們擔心存放海外的黃金儲備不但沒有利息，還被外國銀行用於對外放貸，從中獲利，更擔心美元發生信用危機連帶我們少得可憐的黃金儲備安全。
我們的要求還沒有得到他們的回應。此前據悉美聯儲已數次拒絕了中國運回黃金的要求。
中國600噸黃金儲備是怎樣被秘密運往美國的？國600噸黃金儲備是怎樣被秘密運往美國的？中國有600頓黃金儲備存放在美國的曼哈頓，初聽這個消息時嚇了一大跳，因為這是《南風窗》09年第三期楊芳洲的文章中說的。他說“目前中國黃金儲備僅佔整個外匯儲備的1%，共計600噸。就這600噸黃金央行還全部運到美國存放，這是中國金融安全的重大隱患。 www.miercn.com 軍情第一站
當前應盡快運回這600噸黃金，穩定金融。 ”百草止水非常困惑，600噸黃金哪，自己的國庫裡不放，非得放到美國的金庫裡？問題是中國和美國不是盟國，而且存在著非常嚴重的利害衝突，萬一兩國哪天徹底翻臉，人家不就輕而易舉地扣留了我們的黃金？可百草止水不解的是，當時加入布雷頓森林體系的是中華民國政府，而非後來的大陸當局，應該是台灣的黃金存放美國，為何最終反而是大陸？而且將黃金儲備存放於美國的都是美國盟國，且都是資本主義國家，中國為何就敢將黃金儲備存在那兒呢？既然存了，那麼是何時？又是為什麼？
網上有人說，將黃金儲備存放美國是中國加入WTO的代價，可是WTO也從未規定必須將黃金儲備存放在美國啊？否則的話，世貿組織成員國那麼多，為何只有區區60個國家將黃金儲備存放美國？繼續搜索，發現中國最初將黃金儲備存放美國時間是1990年，而且是秘密運出中國並存放到美國金庫裡的。可是我們加入WTO是在2001年，所以將黃金儲備存放美國與我們加入WTO無任何關係。
可是為什麼非得存放美國，而且是秘密決策並悄悄押運到曼哈頓呢？有人說我們要發展資本主義經濟，就必須把黃金儲備存在美國做抵押，否則美國就不會支持，我們的資本主義經濟就難以發展。可是，現在全球除了朝鮮和古巴這兩個國家，其餘的已經全部是資本主義經濟了，為啥僅僅有60個國家將黃金儲備放在美國？而且像委內瑞拉那樣的國家，不僅一直未將黃金存放美國，而且2007年還堅決將存放在美國銀行里的外匯儲備轉移出來，難道堂堂大國中國還不如委內瑞拉有遠見和魄力？所以，要解開600頓黃金秘密存放美國的謎底，就必須聯繫1990年前後的國內和國際形勢進行考證
1990年前後的國內和國際形勢是什麼？眾所周知，在這一年的前一年裡，中國發生了一件非常重大的政治事件，此後以美國為首的西方世界揚言聯合製裁中國， 這種制裁就是通常所說的經濟封鎖。中國一旦遭受經濟封鎖會怎樣？面向出口的經濟將會迅速崩潰，整個經濟體係將會徹底垮台，這是統治當局所無法承受的。 www.miercn.com 愛國交流理性平台
沒辦法，就只能跟西方的領頭人美國進行談判，以盡可能地免除經濟封鎖。具體的談判內容我們無從得知，但結果就是中國的黃金儲備被迫轉移到美國存放，這既是中國的政治抵押，也是中國的經濟抵押。最終，西方沒能對中國進行全面的經濟制裁，僅有影響不是很大的武器禁運一直延續至今。
為什麼當時的西方對我們進行經濟制裁就能成為致命威脅呢？一方面，當時中國的經濟對全球的影響不是很大，對中國進行封鎖給西方帶來的危害也不大。但是，當時中國經濟走的就是以前日本和亞洲四小龍的模式，就是依靠出口振興國民經濟，這就決定了我們要嚴重依賴西方發達國家的消費市場。 www.miercn.com 愛國交流理性平台
更何況我們的經濟還嚴重依賴於外來投資，一旦外資撤離和停止輸入，中國經濟就將遭受滅頂之災。另一方面，當時蘇東發生巨變，全球秩序發生劇烈動盪，以美國為首的西方國家輕而易舉地獲得冷戰的全面勝利，從而獲得了全球壓倒性的戰略優勢。在這種情況下，中國僅僅得以勉強避免變色，而且為此付出了極其慘重的政治和經濟代價，所以根本就無法承受來自西方的沉重壓力。
沒辦法，中國不在政治上妥協，就只能經濟上退讓，不僅黃金儲備運抵美國，而且加入WTO也代價高昂。為什麼中國會拼命積攢美元儲備並積極購買美國國債？這主要不是經濟因素，政治上的意味應該更加突出，那就是拼命討好並依賴美國，以期達至中美兩國政治和經濟關係上的平衡。轉自米爾軍情網 http://www.miercn.com
說到這裡，我們也許就能明白了，為什麼跟美國打交道我們一再吃虧上當而無可奈何？不僅黃金儲備都攥在人家手裡，連絕大多數的外匯儲備都存在美國銀行里，我們還能有什麼脾氣？當然，這是百草止水的一家之言，準確與否尚有待現實證據進一步印證。
好了，現在美國發生嚴重危機了，我們的翅膀也硬了，似乎是應該運回黃金儲備的時候了，所以才出現了楊芳洲等人的言論，佐佐木們卻攻擊他是間諜，實在是無知之至啊！問題是我們想運回黃金儲備美國會不會答應？當年我們為了度過空前危機才將黃金抵押給美國，現在美國危機了我們反而要運回來給美國來個釜底抽薪，美國會心甘情願束手待斃？ 600頓黃金儲備的最終結局如何演變，國際金融和國際形勢如何變動，就讓我們大家拭目以待吧！
美帝警告：中國若打越南，600噸黃金美元全部凍結中國在廣西陳兵百萬，準備教訓越南，美韓陳兵百萬準備攻打朝鮮，美國副官來華警告中國，中國要是攻打越南，在美國的600噸黃金及美元資產全部凍結，朝鮮我們是吃定了，中國你看著辦吧。 www.miercn.com 愛國交流理性平台
這就是真相，伊拉克中國護不了，利比亞中國護不了，敘利亞中國護不了， 委內瑞拉總統烏戈?查韋斯一看卡扎菲，薩達姆的下場下令將本國黃金儲備運回加拉加斯，朝鮮金正日趕快向俄羅斯求救，中國靠不住了。
菲律賓越南暫時在美國主子的授意下向中國服軟，玩36計了，中國居然大聲歡呼，越南服軟了，菲律賓服軟了，得意忘形了。其實中國可以做個試驗，你們真心服軟，要拿出誠意，主動退出南海，簽訂協議永不侵犯南海。如不，還是要打的，部隊調動要花銀子的，要達到目的的。
美國現在就是需要戰爭來解決困境，就像狼吃小羊的道理一樣，中國你是躲不掉的，戰爭是離不開和平的，腐敗和麻木只能使中國走向萬劫不復的深淵！ ！ ！
勇氣和智慧不是是中華民族的獨有財富！忍辱負重可能就是中國的唯一出路和傳統。
http://bbs.miercn.com/201206/thread_109711_1.html
六大國準備在下周和伊朗的核談判中提出放鬆黃金和其他貴金屬貿易制裁的方案，以換取該國關閉新擴建的Fordow鈾濃縮工廠。路透援引西方國家外交官消息源報導稱，六大國將在2月26日在阿拉木圖與伊朗的核談判中提出這一方案。
包括英國，中國，法國，德國，俄羅斯和美國的“P5+1”集團，希望伊朗用更多措施證明其核計劃只用於非軍事用途，並允許更廣泛的聯合國核查。
六大國試圖用放鬆黃金貿易制裁誘惑伊朗放棄擴大鈾濃縮，貴金屬易貨貿易可能幫助伊朗規避日益加強的金融制裁。這個方案還超越了去年的建議，當時西方大國提出放鬆對航空配件，醫用反應器燃料的貿易制裁，並提議展開其他民用類型的民用核能合作。
路透稱一些西方官員表示還有“更多”的新建議，這意味著他們可能謀求用更大的誘惑，換取遏制伊朗的核計劃。但他們不承認對伊朗政策將出現一個戲劇性的轉變。
某西方官員稱：“仍然有更多更多的措施，但沒有太大的更多”。伊朗迄今仍然不願意接受P5 +1國家提出的任何優惠條件，其中包括2009年10月提出的伊朗用運出其提煉的濃縮鈾，來交換德黑蘭研究反應堆所需的燃料，該反應堆用以生產醫用同位素。
伊朗否認謀求擁有核武器但是拒絕停止鈾濃縮，鈾濃縮既可以製造反應堆的核燃料，也可以生產原子彈。
過去14個月中美國和歐盟越來越嚴厲的製裁，直接威脅到了伊朗維持其國民經濟生命線石油工業。
歐盟國家去年對伊朗實施石油禁運，並禁止黃金，貴金屬和鑽石貿易。而美國則用威脅切斷進口伊朗原油國家的銀行與美國金融系統的聯繫，迫使購買這些國家削減進口量。
為了堵住伊朗利用第三國進行石油易貨貿易漏洞，奧巴馬去年7月簽署了一項行政命令，授權他可以懲罰幫助伊朗獲得黃金或其他貴金屬任何第三國公司。
中東地區唯一的有核國家以色列認為一個“擁核”的伊朗將對其構成生存威脅，以色列暗示可以用武力阻止伊朗的核計劃。雖然奧巴馬強調要用外交解決伊朗的核爭端，但是美國總統週二再度提及隱晦的軍事威脅，表示“我們將做一切必要的事情防止他們獲得核武器”。
