2016年12月20日星期二

真相曝光!高盛:中國資金外流高達1.1兆美元


高盛 (Goldman Sachs) 全球投資研究部亞洲區執行董事鄧敏強的團隊周五 (16 日) 警告,自去年 8 月至今年 11 月,中國資金外流的規模其實高達 1.1 兆美元,比人行官方公布的 5400 億美元還高出一倍多。

高盛估計近年中國資金外流實際規模。深色塊:近期不尋常跨境人民幣流動;淺色塊:根據外管局在岸外匯結算數據推算的外匯資金流。
高盛估計近年中國資金外流實際規模。深色塊:近期不尋常跨境人民幣流動;淺色塊:根據外管局在岸外匯結算數據推算的外匯資金流。

鄧敏強等人發布報告指出,他們的統計加入了人行旗下中國國家外匯管理局 (SAFE) 的資金流數據,包括被視為獲准的中國企業需求,以及透過離岸人民幣市場流出的資金。鄧表示,今年 6 月以來的數據一再暗示,人行拋售外匯的規模遠大於官方外匯儲備數據所暗示,「平均每個月的差距約 250 億美元」。

高盛指出,單單上個月,淨流出中國的資金規模已達 692 億美元,遠高於 6 月份以來每月平均的 500 億美元左右。SAFE 據顯示,上月透過人民幣支付流出的資金,已由 10 月份的 290 億美元跳上 336 億美元,持續 14 個月失血。

反映人行資產負債表上外匯規模的人行人民幣部位,上個月也暴減 3830 億元人民幣 (550 億美元),創 1 月以來最大降幅。

光銀國際研究部主管林樵基對《彭博社》表示,今年底至明年第一季,中國資金外流及人民幣貶值將持續甚至惡化,因投資人對美元轉強及中國經濟情況越來越擔憂。他預估人民幣兌美元「非常快」將貶至 7 元,而儘管中國當局近期內將繼續加緊控管資金,但長期而言仍不改推動人民幣國際化。

金银业贸易场:明年初金价下试1100美元后或见底回升

FX168财经报社(香港) 香港金银业贸易场永远名誉会长张德熙,最新当选新一届理监事会理事长。张德熙表示,过去2年多,金价由每盎司约1600美元的水平不断回落,而投资者持黄金长仓比例多,使得金价难以向上,并出现技术性的向下大调整。

他指出,美国预料明年或会加息三次,对金价造成压力,但特朗普上场后的政策未明朗或可抵销加息对金价造成之压力,预料金价在环球经济不明朗性众多的情况下,明年可有上升动力,预计金价在明年初下试每盎司1100美元,甚至稍穿此水平之后,或会在今年第一季见底回升,金价约回升至1400美元的水平并企稳,不排除可再上试1600美元的水平。

对于近日有市场消息指出,中国因人民币贬值而收紧进口黄金,张德熙表示,确实感觉到中国对进口黄金有收紧,因人民币贬值对美元需求增加,减慢黄金进口可使得令人民币转换成美元的速度减慢。

对于港交所(00388)行政总裁李小加表示,会积极筹备在深圳前海设立大宗商品交易平台。张德熙认为,金银业贸易场与港交所在商品现货期货等方面可作配合,并且建议港交所可考虑利用金银业贸易场位于前海之仓库。

张德熙透露,贸易场位于前海之保税仓库储存量可达1500吨,建设期约23年,在该仓库落成前会借用工商银行之临时仓库,目前临时仓库正在申请中,预料明年第一季可落实。

另一方面,六福金融分析师黄威表示,对于黄金而言,美国加息提速无疑是新的利空因素,部分投资者原先预计的“买消息,卖事实”走势并未上演;在美元指数持续大幅上升的压逼之下,金价当即急挫,后续一度跌破1130美元,日线上RSI的底背离及MACD的低位金叉全部失效,空头再度掌控局势,短线黄金已呈严重超卖,但目前为止,多头的反攻力度仍极为有限,如果0.764倍回调位1124美元失守,金价只能进一步下探去年底低位,即1070美元左右的区间寻求支撑,而最近的反弹阻力则是下行趋势线1155美元。


馬來西亞令吉遭無情拋棄 貶破1998金融風暴水準




馬來西亞央行近日進場干預匯市,希望挽救頻頻破底的令吉走勢,但似乎成效不彰。令吉兌美元 19 日再跌 0.1%,最多來到 4.4805 兌 1 美元,寫下 1998 年 1 月亞洲金融風暴以來的新低。

據《彭博社》報導,自美國總統大選之後,令吉跌幅已經超過 6%,是新興亞洲受傷最重的地方。今天上午 9:52,令吉貶破 4.48,之後就未大幅變動,但已寫下 1998 年 1 月以來匯率最低的紀錄。

市場預計,美國總統當選人川普 (Donald Trump) 的財政政策,將刺激通膨,而使新興市場貨幣流出。而馬來西亞央行 11 月採取行動,要求國內營運的本地銀行和外資銀行,不可參與離岸無本金交割遠期外匯(non-deliverable forward,簡稱 NDF)市場,市場解讀為變相實施資本管制,也造成恐慌情緒,反而更進一步打擊令吉。

瑞穗銀行在新加坡的資深經濟學家 Vishnu Varathan 表示,現在情況是多重打擊的結果,市場不願持有令吉現金,外資大幅拋售債券,而投資人擔心資本管制風險,共同造成令吉的重挫。

俄駐土大使遭射殺 俄外交部:這是恐怖攻擊!美凱瑞:準備好提供土俄協助

俄國駐土耳其大使Andrey Karlov遭射殺,槍手行兇後仍繼續持槍與現場其他人對峙。(圖:AFP)


《CNBC》報導,俄國外交部發言人 Maria Zakharova 本週一接受記者採訪表示,俄國駐土耳其大使 Andrey Karlov 遭人開槍射殺身亡。

「今日安卡拉攻擊事件中,俄國駐土耳其大使 Andrey Gennadyevich Karlov 受傷致死,我們將此視為恐怖分子行動。」

NBC 製作人表示,槍手在射殺土耳其大使後開始掃射。目擊者 Associated Press 攝影師表示,槍手在現場大喊「真主至大」Allahu akbar。
國安消息來源表示,兇手是在安卡拉工作的警察。土耳其國營媒體則報導表示,攻擊事件爆發後槍手已經「被消滅。」

美國國務卿 John Kerry 譴責這起事件兇手,並表示美國會幫助土俄調查這起事件。「我們已經準備好提供俄國與土耳其協助調查這次卑劣的攻擊,這也是對全世界所有外交人員安全地代表國家之權力的攻擊。」

烏克蘭銀行接連倒閉,政府將最大銀行國有化



烏克蘭危機作為 2014 年最大的國際政治焦點似乎已漸漸淡出民眾的視線,但實際上其影響不只是在政治或軍事上,連帶讓烏克蘭的金融體系也產生問題。基於與俄羅斯的關係惡化,許多銀行業務出現問題,再加上國內政治腐敗,許多民眾已不再信任銀行,在 2015 年烏克蘭許多銀行接連倒閉,如今烏克蘭最大的私人銀行也將被政府收歸國有,以防金融體系崩潰。

在去年 7 月,烏克蘭的國有銀行 Oschadbank 就曾因為克里米亞回歸俄羅斯後,拒絕償還當地民眾的存款而與俄羅斯引起糾紛,俄羅斯直接將當地銀行資產變賣,其中有約 3000 萬美元資產是屬於烏克蘭大亨 Igor Kolomoisky,他也是半島上另一家 Privatbank 的大股東。俄羅斯官方表示,這筆錢將用以補償儲戶。而今年 2 月俄羅斯存款保護基金發言人 Andrey Melnikov 指出,因為烏克蘭沒打算還錢,所以克里米亞向 Oschadbank 以及 Privatbank 的借款也無須償還。烏克蘭與俄羅斯的紛爭,使其銀行體系遭受打擊,原本正常的業務管道也紛紛斷鏈。

官員也不信任銀行

不僅如此,烏克蘭國內的貪腐問題也越來越嚴重,迫於歐盟壓力,烏克蘭國會在今年 11 月立法讓將近 5 萬名政府官員及議員公開其財產清單,而其中所揭露出的訊息更為驚人。包括總理 Volodymyr Groysman 在內,大部分官員的資產都存在國外或以外幣計價,非常明顯的是在迴避烏克蘭國內的銀行體系。由反貪腐機構提出的報告顯示,甚至是負責穩定貨幣體系的央行行長 Valeriya Gontareva 也將約 180 萬美元的資產存放在美國。不過也有經濟學家表示,這是因為政府官員必須要為自己未來的貪污找正當的收入理由,所以不能只申報國內資產。

而在這些富有的政治菁英都在迴避銀行體系的同時,18 日烏克蘭政府在內閣會議後表示將會把其最大的私人銀行 Privatbank 收歸國有以避免因這兩年來與俄羅斯衝突所造成的金融危機。政府強調,此舉是銀行與國際貸款機構之間協調後的結果,將確保銀行體系的穩定運行。政府聲明指出,烏克蘭銀行這兩年來一直依靠從國際貨幣基金組織(IMF)貸款而來的數十億美元,且陸續清理了幾家銀行部門,但由 Igor Kolomoisky 控股的 Privatbank 其存款佔了整個烏克蘭的 1/3 ,而其不足資本仍有數十億美元,為了避免其倒閉後致使金融體系崩潰,政府決定將其收歸國有。

與政治糾纏不清

Igor Kolomoisky 不僅是銀行大亨,其業務遍及烏克蘭各行各業,包括電信及石油,且本身也是對抗俄羅斯分離主義的金主之一。不過此舉仍然遭受到部分官員的反對,因為這等於是拿納稅人的錢去資助富豪。不過事實上,烏克蘭並沒有將私人銀行國有化的相關規範,據稱政府計劃通過央行發行國內債券以注入新的資本到銀行。

央行行長 Valeria Gontareva 表示,將會盡速公布細節讓整個銀行體系能順利過渡。不過,此聲明似乎也牽動著東部的戰情並傳出傷亡,且作為反分離主義的 Privatbank 也在上週被傳黑函指出,其國有化將會傷害銀行存戶並將破壞國家政治局勢。儘管表面上看, Privatbank 的國有化是為了滿足歐盟的援助條件,但仍然間接打擊了歐洲債市。