2014年2月20日星期四

金融界的不尋常動態

最近金融界發生了一連串​​不尋常的事件,單獨看似乎沒有甚麼,但與其他信息串連在一起,就大有推敲的空間,因此法洛博士在最近兩次的每週新聞評論中做出了一些有意思的推測,值得分享。首先是一月底,兩個美國金融界人士先後“自殺”。一月26 日,58 歲的前德意志銀行資深主管William Broeksmit被發現吊死在倫敦南肯辛頓的自宅中。 Broeksmit 是有名的投資風險專家,去年二月已從德意志銀行退休。圖:Broeksmit 位於倫敦南肯辛頓的自宅 1019400240_x
兩天后,一月28 日,39 歲的JP Morgan 銀行主管Gabriel Magee 被發現從倫敦的摩根銀行歐洲總部33樓屋頂跳樓,陳屍在前方另一棟九層樓建築的屋頂。 Magee 是法人與投資銀行科技部門的副總裁,2007 年開始在倫敦的摩根總部工作。圖:倫敦摩根銀行大樓,顯示Magee 跳樓的33 層樓與陳屍的九層樓屋頂The offices of JP Morgan in the Canary Wharf district of London
Magee 顯然是當天早上八點上班時間之前就已經跳樓身亡,根據眾多從周邊大樓窗戶觀看的銀行僱員所說,Magee 身著西裝,而警方竟然四個半小時之後才將屍體移走。圖:銀行僱員從其他窗戶觀看1
另一件看似不相關的消息是,1 月23 日與28 日JP Morgan 兩天共取出了44% 的黃金存量,每次取出321,500 盎司的黃金(見下兩表),總共643,000 盎司也就是20 公噸黃金,價值超過四億美金。另一篇zero hedge 的文章則說,摩根的黃金庫存擁有者是中國。圖:摩根銀行兩天取出的黃金數量1019400231_x
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法洛博士猜測這些事件與最近德國要求取回存放在美國聯儲局的德國黃金有關。德國(不是中央銀行─德意志聯邦銀行─出面要求) 發出要求許多年,但至今只從聯儲局取回了5 公噸黃金,從其他國家的中央銀行(如法國、英國) 取回了37 公噸黃金。法洛博士向來所持的論點是,德國政府早就知道存放在聯儲局的德國黃金已經不見了(早就被拿去重複抵押,換成美元去支持黑計劃),因此要求取回黃金之舉是德國在操作區域政治,顯示最上層的權力階層中出現內鬥情形(德國/納粹vs.美英銀行菁英)。再來更離譜的一件事是,位於阿根廷首都布宜諾斯艾利斯的「鐵山」(Iron Mountain) 文件紀錄倉庫在二月5日發生不明原因的大火,燃燒了數小時才獲得控制,阿根廷銀行業相關的文件檔案付之一炬,更有九名救火員因此喪生。圖:鐵山倉庫火災1019400227_x


「鐵山」是一個總部位於波士頓,提供安全的數據管理、儲存與保護服務的公司,在全球36 個國家有超過156,000家公司的客戶群。其阿根廷分公司宣稱擁有多項防火措施與先進的系統,能夠偵測與撲滅火災而不傷害重要文件。圖:鐵山的公司標誌
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非常不幸的巧合是,火災當天正好是阿根廷公佈法令限制銀行國際匯兌比例的同一天,而且阿根廷中央銀行的儲備數字正受到公開質疑的時間點,這場大火就適時地發生了。且不說阿根廷是二戰後國際納粹的熱門集中地,根據記者保羅曼寧(Paul Manning) 的調查,波曼(Martin Bormann,希特勒的私人秘書,掌管希特勒的個人資產) 於1967 年在Manufacturers Hanover and Chase Manhattan Ba​​nk (摩根大通銀行) 兌現了一張支票,錢是從布宜諾斯艾利斯的德意志銀行給付的,支票上赫然有波曼的親筆簽名。 【波曼事蹟見《世界局勢:第十六章國際納粹(上)》】圖:波曼1
JP Morgan、德意志銀行、阿根廷、國際納粹、黃金,怎麼老是連在一起?難怪New World Next Week 新聞提要的另一個主持人James Evan Pilato 開玩笑說,阿根廷中央銀行在倉庫大火之後打了幾通電話:「哈囉?納粹?我們把你們的檔案全燒了,不用擔心。」 「餵?Jamie Dimo​​n?摩根不用怕, 文件全燒光了。」(Jamie Dimo​​n 是JP Morgan Chase 的執行長)鐵山:「我們會『安全地』燒毀你們的文件。」法洛博士又提到另一件一月26 日的新聞《我們是否處於新興市場貨幣大規模崩潰的邊緣? 》,文中指出最近美國聯儲局的『緊縮』(tapering)動作,造成了嚴重的全球問題。過去幾年聯儲局量化寬鬆的政策,造成一大堆熱錢進入新興市場,但現在開始實行的緊縮,投資人視為將熱錢抽離新興市場的一個徵兆,因而引起全球貨幣崩潰與利息上漲,目前受嚴重影響的有阿根廷、土耳其、南非、烏克蘭、智利、印度尼西亞、委內瑞拉、印度、巴西、台灣、馬來西亞等等。一月中這些新興市場的貨幣遭到2008 年金融危機以來最大幅度的貶值。這個混亂也驚動了華爾街,道瓊指數一月底在兩天內跌了將近500點。假如聯儲局持續更多的緊縮,這場貨幣危機很可能迅速演變成全面的貨幣崩潰。圖:史上通貨膨脹,貨幣成為廢紙1019400223_x
很多美國人假設美元將會是第一個崩潰的貨幣,但事實上正相反,造成的是全球混亂,例如土耳其幣里拉一月底創了歷史新低(對美元),通貨膨脹將會令生活更加困難;俄國盧布與南非幣均在五年新低,賴比瑞亞的貨幣更是已經到了崩潰的邊緣,而處在這場經濟泡沫危機中心的始作俑者,正是聯邦儲備局。法洛博士推測,這是跨國大企業與銀行集團的洗錢行動,而目前的聯儲局緊縮政策,是一次有意破壞第三世界與新興市場的手段,以便北美與歐洲轉變成另一種形態的經濟。換句話說,經濟上不會有突如其來的崩潰,而是小火慢煎,而阿根廷銀行文件倉庫大火併不是巧合,而是這些銀行集團菁英在進行轉變的第一步:銷毀文件紀錄。事情越來越詭異了。最近銀行界人士的相繼“自殺”(還是“被自殺”?)事件,除了前文提到的兩個駐倫敦的銀行資深主管,『上吊』的Broeksmit 與『跳樓』的Magee 之外,一月29日失踪的羅素投資公司(Russell Investments) 的總經濟學者(chief economist),50 歲的Mike Dueker 被發現陳屍在華盛頓州某條高速公路旁,警方說他跳過4 英呎高的籬笆,然後跌落了50 英呎,跌死在河岸邊,警方判斷是自殺。值得注意的是, Dueker 曾擔任聯儲局的經濟學者。二月第一個禮拜,科羅拉多州美國房屋所有權公司(American Title Services) 的創始人與執行長56 歲的Richard Talley,被發現陳屍在自家車庫,身上與頭上被釘槍(nail gun) 釘了七八處。警方說這些傷處是Talley自己釘的,因此判為自殺【誰能用釘槍朝自己打七八槍啊?騙肖! 】。法洛博士還說,致命的一槍是打在後腦基底部腦幹處,雖然我沒找到相應的新聞支持此說;如果屬實,那就更不可能是“自殺”了。Talley的公司正在接受保險調節官的調查。圖:Richard Talley 個人資料1019667155_x
Talley 同時也擁有另外好幾家公司,例如American Escrow, Clear Title, Clear Creek Financial Holdings, Swift Basin, Sumar, American Real Estate Services, American Alliance of Real Estate Professionals 等等,皆與房屋貸款、房屋所有權有關。搬到科羅拉多州之前,Talley在芝加哥的銀行投資界做事。同時,二月3 日,另一個銀行界人士,康乃狄克州37 歲的Ryan Henry Crane 的訃聞出現在當地報紙,沒有提及死因。 Crane是哈佛畢業生,畢業後在紐約的摩根銀行JP Morgan 工作了14 年,擔任摩根的全球貿易部門(Global Equities Group) 的執行處長(Executive Director),這個部門功能之一是確保了摩根從1999 年至今,無瑕疵與零損失的交易紀錄【Fishy anyone?零損失?造假成份居多。 】。法洛博士接著提到另一篇Mother Jones 的文章《華爾街最新的紅火經濟產品:你的租金》,文中說從2012年尾開始,私人資產公司及投機性的投資團體開始大量收購房地產,共買了超過20 萬棟便宜的、大部分是foreclosed (失去贖回抵押品權利)的房子,大多位於經濟危機之下受創最嚴重的地區,如洛杉磯、鳳凰城、亞特蘭大、芝加哥等。但是他們不是買進後轉手賣出,而是將房屋出租,然後包裝成一種新的經濟產品,有能力再次沖擊房屋市場【2008年造成經濟危機的風暴中心正是大規模房屋貸款騙局與其衍生物,如今又將往事重演? 2008年經濟危機紀錄片見此http://vimeo.com/57527797】。收購房屋最多的一個集團叫黑石集團(Blackstone Group,聯想到土星黑色立方體了沒?),此集團的投資者包括高盛、摩根史坦利、花旗集團、美國銀行、德意志銀行、摩根大通等(Goldman Sachs,Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Deutsche Bank, JPMorgan Chase)。很熟悉的幾個名字吧?如今,黑石集團是全美最大的獨立家庭出租房屋的擁有者。所以法洛博士懷疑,Talley正是因為知曉了一些房貸騙局內情,才“被自殺”的。再來,一個素有名聲的統計分析師Jim Willie,向來以分析預測準確而為人所知,據說也有不少內幕消息,接受訪問時作出以下驚人的斷言:“這些銀行界人士的謀殺是為了防止他們告發,因他們已經同意在檢方調查中作證。這些人都在與警方或是國際刑警組織(Interpol) 進行合作當中。前聯儲局經濟師Dueker 發現了布什家族數十億的金融騙局,而且準備舉發。他是被布什幫派刺殺的。倫敦那幾個銀行家(指Magee 和Broeksmit) 準備向國際刑警組織告發梵諦岡與黑手黨的關聯,以及他們大規模的國際匯兌騙局的竊盜行為。

目前不清楚哪項規模更大:梵諦岡與毒品金錢的聯繫,或是與國際匯兌騙局竊盜的聯繫,還是與納粹的暗室交易。我們看到的並不是一些惡劣的銀行家被除掉。我們看到的是一些準備透露驚人資料細節的銀行家被謀殺。 ”這段話的原文如下:
  
The banker hits are being done by the bad guys to keep men from singing after
they flipped during prosecution investigation.All have been working with police
teams and continental cops like Interpol.The STL Fed guy discovered some Bush
giant multi-$B fraud and was ready to report it.The STL Fed economist was hit by
the Bush gang, before he sang against them.The London bankers had begun to sing
to Interpol on Mafia Vatican connections on massive FOREX fraud thefts.It is
unclear which is bigger: Vatican links to narco money, or links to FOREX fraud
theft, or their control room for Nazis. WE ARE NOT SEEING BAD BANKERS REMOVEDWE
ARE SEEING BANKERS REMOVED WHO ARE ON THE VERGE OF REVEALING BIG DATA DETAILS

Silver Doctors 的另一篇報導,說電台主持人Steve Quayle的銀行界線人“V”告訴他,銀行界目前有大事發生,與紐約聯儲銀行已經沒有任何實體黃金庫存這個事實有關,而一月底二月初那四個銀行家在一份與國際匯兌騙局有關聯的“暗殺名單”(hit list) 上,而這份名單包括了43 個華爾街銀行家的名字,其中包括一名花旗銀行的高層主管。如果這份hit list 真的存在,那我們將會看到更多銀行界人士“被自殺”。 Stay tuned。這是線人“V”的原話:

“Big big things are going down..look at Japan look at the hits another
“suicide” just like I said. Ill be back in the office on the 10th. We are going
into the hurricane my brother and there are very few life boats. Talked to my
N.Y. FEDeral expresso source no yellow metal anywhere in central banks and
bullion banks. China is grabbing all along with the rest of S.E. Asia.
Word on the “street” watch for a top level American bankster to expire. Hit
teams are fully operational in Wall Street. (REDACTED) HIGHLY VISIBLE POWER
BROKER- co-ordinating. Speak to you soon. Please post this to warn sheep.
V-UPDATE 9:24 AM MOUNTAIN-NEXT ON THE HIT LIST CITI EXECUTIVE TIED IN WITH FOREX
FRAUD -HIT LIST HAS 3 DOZEN MORE NAMES-DESPERATE TIMES REQUIRE DESPERATE
MEASURES IN THE WORLD OF MONETARY CONTROL! JPM can’t hold yellow metal shorts on
notional gold. LIBOR and derivative hits continue as bankster suddenly commit
“suicide”. 43 are on the knock off list and counting. The shock waves of this
and many other scandals are creating turmoil everywhere.
I was the first to report to you the heads of banking are operating from remote
secondary locations. Spring cleaning has come early as the house is being swept
clean. There is no honor among thieves. This is the final year to have your
finances and wealth in order. Be prepared.”

石鏡泉-----黃金重現升浪?



當我們講可不可以回歸金本位時,一個最常聽到的反對聲音是,黃金的量,不足以支持環球貿易與金融所需,筆者以前也是持這個想法,但近日改變了。


昨文筆者所提到的《貨幣戰爭》一書作者Jim Rickards認為不是,不是黃金量夠不夠,而是黃金價為何,他認為黃金到7,000以至10,000美元一盎斯時,今時已知的庫存17萬噸黃金量,是足夠支持環球貿易與金融所需。按Jim Rickards的推論,如果仍不夠,便將黃金定為一盎斯兌2萬,5萬,以至10萬美元便是。


這個「吹脹了」(inflated)的金價有甚麼好處?以後任何政府都不能亂印鈔票,要印,先要有金。由於任何政府都不能亂印鈔票,鈔票的發行量就受到限制,就可以恢復人們對鈔票的信心。

以 前謂不可以回到金本位的原因是,以金價只在幾百元以至一、兩千元一盎司時,以黃金為本所能印出來的鈔票量會少,這會帶來嚴重通縮,例如香港政府的持金於金 價每盎司1,300美元,只值100萬元時,就只可以印100萬元的鈔票量。那時每呎樓價,可能只是一個仙,那時不愁冇「平價」樓買,平價要用「」號,是 因為屆時閣下人工可能只是0.0001仙,樓價縮,有乜理由你人工唔縮,咁大幅縮,一定全民縮死。


美黃金儲備可抵外匯衝擊


但如我們給些創意,調過來想,只要金價漲,價漲到等同全球的貨幣量時,則閣下人工,樓價仍是跟今時差不多,一個早餐仍是26元,但千萬不要叫金箔燒賣,因那時金價已升至逾萬美元一盎司。只金價貴,大家不會死,只要早餐價不貴,米價不貴便OK,談了這一堆,有甚麼意義!


大 家都知美國印了N量美元,美債,大家亦知美國不可能無止境地再印下去,因為歐元、人民幣一企穩,就算世上有1/4的之前揸美元者轉揸人民幣、歐元時,美債 將現擠兌,美元或有信心危機,你是美國國家領導人,會不會容許這樣的事情發生?不會,因為一出現就可能會失控,亦因此美國政府一定要阻止歐元/人民幣可以 廣泛流通,從而帶來美元金融危機。


歐元於1992年面世,亦委實搶走了些美元的光采,美匯跌,但不久有歐元危機,美匯又回升,如今歐元危機漸褪,再加上人民幣如於2020年真的能自由兌換,並能為市場所接受時,則到2030年、2050年時,美元在歐元與人民幣相夾擊時,會不會痛苦了?


美國一方面不能減太多印美元的速度,但同一時期美國不印美元又不成,一個可以的方法是回歸金本位。當美國講,我知衰,今後大家印銀紙時請先出示持有黃金量,美元率先「晒冷」,結果?請看表,是Pivotfarm(一家投資公司)對十個國家2013黃金儲備的總結。
美國是今時持有最多黃金的國家,不單如此,其持金量佔其外儲比例達71.7%,而中國黃金量佔外儲比例只為1.2%,你人民幣要國際化?可以,但就絕不可能對美元起衝擊。


筆者以上所言,是否發神經,好彩連華爾街也有人陪我發神經,華爾街見聞有如下報道:《中國黃金數據猜想:500噸黃金去哪兒了?》


它這個故事是:

來 個簡單歸納,中國黃金協會本月公布:2013年,中國超越印度成為全球最大的黃金消費國,黃金消費量首次突破1,000噸,達到1,176.40噸,同比 激增41.36%。同在這一年,中國全年國內黃金產量同比增長6%,達428.163噸。但也是在2013年,中國由香港進口黃金規模同比幾乎翻倍,達 1,158噸。這一年裏中國經上海進口黃金數量並未公開。由以上進口量和產量計算,2013年,中國實際黃金消耗量應該是1,604.163噸 (1,176.40+428.163),加上經上海進口的黃金規模,總消耗量預計可能超過1700噸。這個數據比中國黃金協會公布的消耗量多約500噸。 也就是說,根據黃金協會的數據,這相差的500噸黃金沒有消耗。


各國搶金 新一輪升浪將至


可中國央行的數據告訴我們,官方儲備也沒有增加:截至2013年年底,中國官方黃金儲備仍為1,054噸,持平2009年4月數據,連續五年不變。照這樣推算,500噸黃金就不知去向了。所以,現在中國央行就面對一個直接的問題,去年金價大跌的時候當真沒有逢低囤積黃金?


低吸高拋符合常理。去年「中國大媽」都趁金價下跌蜂擁淘金,即便中國官方趁低價位買入黃金也沒甚麼大驚小怪的。而且,當美聯儲逐步退出QE時,中國等擔心國際資本流出衝擊的發展中國家有理由未雨綢繆,囤積黃金以備不時之需。


Pivotfarm估計,中國央行可能對增加黃金儲備的猜疑保持沉默,如果囤積黃金確有其事,一旦公諸於眾也會激起金價進一步上漲,這是中國央行不想看到的形勢。
去 年十月華爾街見聞曾報道,GoldMoney的研究主管Alasdair Macleod將中國囤積黃金與地緣政治聯繫到一起。他認為有一點值得注意:通過上海合作組織,中國和俄羅斯在多國的支持下正在建立一個經濟集團,這個經 濟集團有一個共同特徵——黃金,幾乎所有的上海合作組織國家均在儲備黃金。


中國官方黃金儲備量五年來不變,美國於70年代不再允美元換金,但就未 如歐洲一些國家般去沽金,仍然手握這麼多黃金,近日不少央行,連歐洲一些央行也買回黃金,都是已知的事實,但就沒有解釋,今日筆者提出這個回歸金本位的解 釋,你信不信由你,但如果按筆者推想發展,金價將有機會升、升、升。升到幾多,不知,筆者只知,每年二月,會重刊此文。


一就證明我錯,

一就證明貨幣危機將 臨。

2014年2月19日星期三

工行控股銀行 有望獲得全球黃金定價席位

由中資控制的一家銀行可能成為手握全球黃金基準價格設定權的少數銀行之一。

據 一位知情人士透露,總部位於倫敦的標準銀行(Standard Bank PLC)在購買德意志銀行(Deutsche Bank AG)每日黃金定價席位的競爭中領先。每日黃金基準價格由一個五家銀行構成的小組設定。中國國有銀行中國工商銀行股份有限公司(Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 簡稱:工商銀行)上個月收購了南非標準銀行集團有限公司(Standard Bank Group Ltd.) 60%的股權。

標準銀行購買德意志銀行黃金定價席位還遠無定論,相關交易也可能面臨監管障礙。此舉正值亞洲地區(尤其是中國)的購金意願日益升溫之際。2013年中國實物黃金需求飆升了32%,期間金價下跌超過四分之一。去年中國成為全球第一大實物黃金消費國,首次超過印度。

一 位熟悉基準金價設定程序的資深銀行業人士說,如果是十年前,所有人都會預計摩根大通(J.P. Morgan)或高盛(Goldman)買下這種定價席位,但如今就不是這樣了。這位人士還稱,如果工商銀行是唯一買家,那麼其他四家銀行就必須掂量掂量 工商銀行是否有足夠的聲望,是否能夠否成為合格的成員。

德意志銀行1月份表示,將退出定價小組,這是其縮減大宗商品業務的整體計劃的一部分。

現 貨黃金的場外交易一天24小時不間斷進行,缺乏集中的價格信息來源。因此,倫敦時間每天上午和下午,巴克萊集團(Barclays PLC)、德意志銀行(Deutsche Bank)、匯豐控股(HSBC Holdings)、加拿大豐業銀行(Bank of Nova Scotia)和法國興業銀行(Societe Generale SA)的銀行家會舉行電話會議,確定倫敦黃金定盤價。與現貨黃金相比,黃金期貨需要在交易所進行交易。

倫敦黃金定盤價被用於在全球範圍內設定現貨黃金價格。舉例來說,倫敦黃金定盤價會影響到珠寶價格和礦石價格。倫敦黃金定盤價也有助於確定交易所交易基金(ETF)等與黃金掛鉤的證券價值。

上 一次有銀行轉讓黃金定價席位是在2004年,當時洛希爾父子公司(N.M. Rothschild & Sons)將自己的定價席位賣給了巴克萊集團。擁有黃金定價席位的銀行也必須是倫敦金銀市場協會(London Bullion Market Association)的造市商成員,而標準銀行並不擁有這種地位,因此其他四家銀行將需要對標準銀行授予特別許可,這樣後者才能接過德意志銀行的席 位。

近來,基準黃金價格的設定程序引起了英國和德國監管機構的注意。據一位知情人士稱,擁有黃金定價席位的五家銀行最近組建了一個指導委員會,以便評估基準黃金價格設定程序,同時它們也在考慮進行外部審計。

美國聯邦鑄幣局(U.S. Mint)前局長、Morgan Gold首席策略師Edmund Moy稱,基準黃金價格設定程序不夠透明,參與這一程序的銀行應該包括印度和中國等地的銀行。

Francesca Freeman / Laura Clarke

摩根大通 月內第3名員工跳樓 疑因被裁員後還不起月供

昨日香港陰雨綿綿,下午2時左右,一名年僅33歲的男子從香港中環遮打大廈30層平台跳樓身亡,成為過去一個月內摩根大通的第三連跳,也是兩週內自殺的第六名金融精英。消息人士稱,跳樓男子是被裁員後,因債務問題想不通,在警方勸誡無果後仍舊選擇了輕生。

昨日香港陰雨綿綿,下午2時左右,一名年僅33歲的男子從香港中環遮打大廈30層平台跳樓身亡,成為過去一個月內摩根大通的第三連跳,也是兩週內自殺的第六名金融精英。消息人士稱,跳樓男子是被裁員後,因債務問題想不通,在警方勸誡無果後仍舊選擇了輕生。

消息人士對《第一財經日報》記者稱,該名男子名叫李俊傑(音,Li Jun Jie),是摩根大通的一名前外匯銷售員,但在不久前被公司裁員。另有消息稱,他居住在紅磡的半島豪庭,根據中原地產資料,每月租金大約2萬至3萬港元,他在早前買入較豪華物業,疑被裁員後,難以負擔月供,警方同時也在他身上搜到大量信用卡及各類欠條。

摩根大通確認該名李姓男子是旗下僱員,為了表示對當事者的尊重,目前摩根大通拒絕進一步評論,並同時向其家屬表示哀悼。而目前案件正在調查中,死者既沒有隨身帶工作卡,也沒有遺書留下。

這是過去一個月內摩根大通第三次有員工跳樓身亡,1月27日,摩根大通歐洲總部倫敦一名39歲的高級經理Gabriel Magee跳樓身亡,2月12日,摩根大通全球程序交易的一名執行董事Ryan Henry Crane在紐約也跳樓身亡。

1月29日,羅素投資集團首席經濟學家Mike Dueker因工作不愉快,跳樓身亡;1月26日,德意志銀行一名執行董事Broeksmit被人發現在家中上吊身亡;幾天后,American Title公司創始人兼首席執行官Richard Talley在家中吞槍自殺。

2012年世界衛生組織與國內機構等聯合調查顯示,金融業是五大重度亞健康行業之一,隨著各投行即將公佈全年業績,近日金融業的自殺事件更是密集襲來。


外國早有媒體提出事情不是這樣簡單

Wall Street Bank Murder Conspiracy and Cover Up 

 

 

金 金 金

石SIR近期講多幾句關於廢鐵文章.....

點石成金 - 石鏡泉 2014年2月19日 




今日文題:「金金金」是有點偷人家概念,禪話有:「見山是山,再見山不是山,再再見山是山」,同樣今時:「見金是金,再見金不是金,再再見金是金」。此中這個「金。金。金」有何啟示?

百年前,金是貨幣之一,到70年代其貨幣功能因美國不再許美元換金而被廢,再些年後金又可能再具貨幣功能,若是屆時金價或會是7,000至10,000美元一盎司。作這估計的人是《貨幣戰爭》作者Jim Richards。

Rickards的目標金價在7,000到9,000美元/盎司間,「這不是會馬上發生的事情,但也不是十年遠期預測,這會發生在三到五年裏,價格會上漲五到六倍。」

Rickards稱自己的分析是基於美元等貨幣信心的崩塌而來的。「要使貨幣重獲市場信心有兩種方式,要麼通過世界貨幣基金組織(IMF)以特別提款權(SDRs)的方式來增加流動性,要麼重新回到金本位。」

「用SDR的方式將會帶來高通脹,」Rickards說,「那麼金價就會被推高。如果回到金本位,那麼就將要帶來通縮。」因為世界上沒有足夠的黃金。但Rickards認為,世界上有的是足夠的黃金,只是問題在價格上。

「1,300美元/盎司的金價不足以支撐全球貿易和金融,但如果金價到10,000美元/盎司的水平,就有足夠黃金了。故這不是黃金量的問題,是價格的問題。」

大行金庫存量已偏低
2013年金價大跌跟黃金ETF(GLD)有關,不是跟金有關。「當人們買GLD的時候,他們不是買入或者賣出黃金,他們是在買入或者買入股份。」

「那 些在倉庫中的黃金只有一些經過授權的參與者才能獲得,而這些參與者基本又是那些大行,高盛(Goldman Sachs)、花旗(Citigroup)、摩根大通(JPMorgan)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、德意志銀行(Deutsche Bank)和?豐銀行(HSBC)等。」

因此,Rickards認為,在央行操控金價以及這些大行拋售實物黃金的作用下,很大量的黃金被投入到市場上,為Comex帶來了很大的售出壓力。使到2013年金價下跌。

「所 以這是很多不良因素合在了一起,但問題在於這是不會持久的。」他們的金庫是不能被清空的,很多大行的金庫存量已很低,Rickards稱諸如瑞銀集團 (UBS)、瑞士信貸(Credit Suisse)和德意志銀行(Deutsche Bank)等金庫中的黃金都在被移至諸如G4S、ViaMAT和Brink"s等私人金庫中。「這並未增加黃金的供應量,但卻減少了交易的浮動供給。」

「全 球黃金總供應量是有限的,但要對市場產生影響,不用買下所有黃金,只要買下浮動供給就可以。全球大約有17萬噸黃金,其中只有一點是可被交易的浮動供 給,」Rickards說,「Comex或者摩根大通或者GLD金庫中的黃金是可以被用來交易的。而被中國買走的黃金可能幾百年都見不到天日,也不會被交 易。所以黃金在從西方向東方流,在從GLD流向中國。黃金總量沒有改變,但浮動供給量在迅速下降。」

Rickards認為這使得紙黃金愈來愈脆弱,因為沒有足夠的實物黃金在背後支撐,「因此會在某一時刻崩塌,並且引發大量買入實金。」

美鈔購買力與日俱跌
近月金價上升,會否就是這波實金買浪之始?
Richards為2013年的金價波動作了解釋之餘亦闡明了金價如爆升,是因為人們對貨幣失去信心,屆時市場有兩條路可走,1) 用IMF的SAR;2) 用金本位。
 而這就是筆者的金。金。金。

美 國一直在印銀紙,說得坦白,是在印由美國政府印出來的「假」美鈔,之所以謂假,是因為這些美鈔是超量發行,其購買力將與日俱跌,到跌到某一日,當市場出現 集體厭惡時,一拋出來,美元的貶值速度,可以驚人。這並不是靠嚇,也不是生安白做,在1900年代,一英鎊可兌六至七美元,今時只能兌1.6美元左右,少 了一大截,是因為二次大戰使英國由日不落國變成斜陽帝國,以前因有龐大殖民地的被迫需求,使英鎊價昂,迄至60年代初,一英鎊還是被官價定為兌16港元, 但隨著大英帝國力弱,英鎊價不能不回歸現實,取之而代的是美元、日圓。這個英鎊的「失勢」、「貶值」過程不是一年兩年,而是在百年中出現了。

如 果美元「失勢」、「貶值」又是要用上百年,則筆者此文是多餘,因為筆者冇命見,相信各位讀者也無百年命去等,然這是十倍速年代,百年所競之事,可以在十年 內見到,《貨幣戰爭》作者Richards認為會在三、五年內發生,筆者則謂會在2020年之前發生,因為屆時人民幣應會國際化,再加上歐元回穩,俄羅斯 和伊朗出來搞搞局,今時美元的貨幣霸主地位,將受挑戰。當世界上的毒販和軍火商都怕所收到的美元貶值可能性時,並肯收歐元、人民幣時,美元的貶值速度將會 提速,一旦啟動,這個雪球滾動,將會帶出雪崩。

黃金或被重納作貨幣
筆者這個美元失勢估計,是有很多:「如果」、「一旦」、 「將」、「可能」的不肯定性詞,是因為美國不是英國,美國仍有11個航空母艦戰鬥群,有N架F35和一小時環球打擊部隊,更重要的是美國有個華爾街團隊, 在軍事、金融力量上,今日仍是世難匹敵者,美國是不會坐以待斃,在軍隊未出動前,美國已經早早在外交、商業、通訊、能源、糧食等環節上掀起了全面的美元 保衛戰。

美國政府一定不會有個美元保衛戰的誓師大會,在國際爭鬥的暗戰中,有很多場戰事,是打定了輸贏也不會宣之於口,當然亦有些話會 做的事,到真要做時,也未必做,作為個小投資者,如果你只醉心於明天股市、金市、匯市上搵多少的,大家可以參考兩周前筆者的出入市錦囊(其實是自2013 年以來一直沿用的)便是,揀合條件之股伺機而買便是,但如果想將這些賺到好利潤,留到2020年前後作退休用時,或要參考筆者上周的一系列重刊的舊文,又 或是這幾天及明天,講金的文章。這些文章有兩個重點:

1)美國在打美元保衛戰的筆者陰謀論。
2)金的貨幣功能,在70年被美國政府公然拋棄後,或將會覆水重收,並納為正室,

明天續。

世界最準分析師:金價年底將跌至1050美元!

在彭博統計的數據中,判斷最準確的兩位分析師近日表態,認為雖然2014年伊始金價有所回升,但後市依舊看空。

金價在2014年已經上漲了超過10%,突破了3個月高點,從30年來最慘重的下跌中恢復了些許元氣。主要黃金ETP方面上週淨流入3.2噸,是2012年12月以來的最大值。
黄金预测
來自法興銀行的Robin Bhar在彭博追踪的近2年的分析師中準確度排名第一位,他稱:我將金價這波上漲視為下跌趨勢中的修正,我們依然看空黃金。 Bhar預計金價在今年4季度均價為1050美元/盎司。他還稱黃金市場中的抄底行為將隨著金價的上漲逐漸減少,黃金上升動能將衰竭。

彭博調查還顯示,分析師們預計今年第四季度金價將平均為1165美元/盎司,較目前水平下降約12%。
黄金预测
“當金價便宜的時候,它的避險功能會比較突出,”澳大利亞西太平洋銀行的高級經濟學家Justin Smirk說,“我對市場波動有些吃驚,但這並不會改變我整體的看法。”他預計今年第四季度金價將跌到1020美元/盎司。

Justin Smirk在彭博追踪近2年的分析師中準確度排名第二。

此外巴克萊(Barclays)的分析師Suki Cooper在近期給客戶的報告中稱,由於沒有投資者情緒方面有意義的轉變,金價近期的上漲會後續乏力。高盛(Goldman Sachs)則稱隨著美國經濟好轉,金價會再下跌,預計年底金價為1050美元/盎司。

2014年2月18日星期二

買不買金?

點石成金 - 石鏡泉 2014年2月18




今天談金,昨文是講金股齊鳴,文末提出:「黃金是因有災難而升,金升之時一定後藏殺機」,上周,金升逾55美元一盎司,是幾年來,單周最大升幅,有甚麼玄機了?

先談近日金如何升。

1)黃金升至三個月高位:在去年終結了長達12年的大牛市後,黃金在2014年伊始表現十分搶眼,已經錄得7.3%的升幅。2月12日紐約期金收盤大幅上漲1.3%,錄得連續第五個交易日收盤上漲,並錄得自2012年8月份以來最長反彈周期。然而目前仍很難預測市場的樂觀情緒能否持續下去。

美國聯儲局主席耶倫美國時間周二表示將在一段長時間內維持低息政策,並且重申聯儲沒有預設「收水」時間表,這無疑給黃金投資者派了一顆定心丸。國際現貨金在周三亞市早盤,震盪交投於每盎司1,290美元,升至三個月高位。一些機構投資者開始重新增加黃金的持倉量,如果這個趨勢能持續的話,將推動黃金繼續上漲。

二月起再錄資金流入
截至2月11日SPDR Gold Trust的黃金持倉量約為798.85噸或25,683,897.01盎司,較上一交易日增加1.80噸。美國黃金SPDR和金礦股ETF(GDX)今年截至2月10日已分別上升6%和17%。相比之下,標普指數卻下跌了3%。

2)黃金ETF於二月再有淨流入:瑞銀集團(UBS)於2月12日在報告中指出,自2014年2月至今,黃金ETF持倉已經溫和流入2.2萬盎司,儘管規模整體較小,但這已證明投資情緒切切實實地正發生轉變。

該行認為,如果二月之後的時間裏黃金ETF持倉能夠延續這樣緩慢的流入,則二月將錄得一年多來首次月度凈流入。儘管在二月末之前作出這樣的判斷還為時過早,但此前黃金ETF持倉已連續13個月外流,平均外流速度近230萬盎司/月。因此,出現流入是個非常鼓舞人心的消息。

3)黃金升因:最近黃金的技術走勢比較強。主要支撐動力包括美元暫時走低、需求強勁、資金面改善及新興市場不穩等因素。而耶倫的講話也讓投資者不用擔心短期內會出現資金收緊的狀況。

4)黃金生產價:2012年黃金邊際成本接近1,200美元,因此在目前價位黃金繼續下跌的話可能會有一些企業減產,這會對金價構成支撐,但必須注意由於礦石品位與開採難度差異較大,不同礦山企業成本可能會差異很大,如果不考慮資本支出,黃金的平均產出成本不到700美元。

在這些前提下,金價後市如何?
高盛在2014年2月11日一份報告指出:2月11日金價已經突破了一月末形成的1,268至1,279美元關鍵阻力區,該區域包含了2013年8月的一些高低點,同時也經過100日均?水平。因此,未來金價有上行至200日均?1,306.39美元水平的機會。

至於200日均?水平為何如此重要?從附圖可以觀察到,從2012年11月起金價便開啟下行趨勢,在觸及去年六月低位後經過了第一次A1B1C1修正浪的調整,並在八月末(C1點)觸及高位。然而,該C1點並沒有高過2012年11月下行趨勢38.2%的回撤水平,因此黃金中長期的趨勢仍偏下行。

去年八月末後,金價又重歸下行,我們可以暫且假設A2,B2作為第二輪調整浪的前兩浪,而12月末的低位作為C2的最終調整浪。但問題是,若短期金價能夠觸及200日均?1,306美元水平(高於B1),則將確立C2三浪的形成,同時也意味著第三輪調整浪的開始(A3)。這樣一來,金價將免於跌破1,180美元的命運,中期走勢重回上行。

不過,若金價自無法觸及200日均?,則意味著C2點的不成立,未來金價調轉並可能跌至去年6月及12月低位1,180美元以下。

除高盛外,其他大行有如下論點:瑞士信貸分析師Karim Cherif2月11日稱,「當前黃金已經贏得一些技術面的支撐,短期金價有望上探1,300美元,該位置也接近是200日均?水平。但如大部分投資者似乎願意利用金價的反彈來獲利平倉。與此同時,瑞士信貸貴金屬研究主管Tom Kendall也表示,「如果在接下幾天金價上漲到1,300美元/盎司上方我也不會太吃驚,但我認為目前的上行動能很快就會耗盡。」

企穩200天?有利突破
「我認為金價在今年測試1000美元/盎司的水平是很可能的,」Kendall說,「那可能會在今年下半年發生,甚至可能會是第四季度後期。這不是完全不可能的,尤其當美國經濟走過目前的疲軟期,真實利率上漲後。」花旗期貨(Citi Future)和加拿大黃金銀行(RBC WealthManagement)的技術分析都認為金價會在今年漲到1,400美元/盎司。

RBC Wealth Management的副主席George Gero認為如果未平倉合約開始增加,那麼年底金價將會漲至1,400美元/盎司。在二月四日,未平倉合約數降低到368,279手,是去年九月以來最低水平。CPM Group分析師Jeff Christian認為,金價在三月底可能升至1,320美元,但如果金價近期能夠持穩於1,280上方,黃金觸及1,320水平的時間會提前,由此引起的大量空頭回補也將推高金價漲幅。然而Christian對黃金保持謹慎樂觀,他預計,黃金在年底前可能下跌形成年內底部,然後重拾升勢。他還表示,如果中國的黃金需求能夠保持在2013年水平(約1,200噸),實物黃金將短缺,而央行也不可能釋放儲備滿足市場需求,迄今數據表明,央行是黃金市場的淨買家。

以上資料有幾個共同特點: 


1) 分析多是於2月11日前後做,因為當日金價有上扣200天平均?1,306.36之勢。

2) 金價一旦上企這條200天平均?,市場普遍認為黃金將會進入另個上升周期。

一如筆者昨日文末所提出:「黃金是因有災難而升,金升之時一定後藏殺機」。與金升相連的殺機,不是一天兩天就完,而是可以持之十年、廿年,以至卅年或更長。

1970年代金價由35美元一盎司上升,開啟了環球匯價的大波動,通脹升,資金環球流竄,金融危機屢有發生。2008年美國發生金融危機,每盎司黃金亦幾百美元,一度升至逾千九美元。金如這次再升,有估計價會至7,000美元以至一萬美元一盎司,這是不是災難。