2012年富豪會投資什麼？

如果你還在為去年的市場表現悶悶不樂﹐那我告訴你﹐有錢人去年的投資業績也不盡如人意﹐這或許能給你帶來稍許安慰。

私人投資者研究院(Institute for Private Investors)的一份研究調查顯示﹐預計富豪家庭2011年的平均投資回報率為4.9%﹐大大低於2010年11.26%的平均水平。這份名為“家庭業績追蹤”(Family Performance Tracking)的專題研究對可投資資產不低於3,000萬美元的家庭進行了調查。

若果真如此﹐那麼富豪的投資回報要超過標普(S&P)指數的整體漲幅﹐而2010年的情況則恰恰相反。包括股息在內﹐標普指數2011年的回報率僅增加了2.1%。2010年﹐這些富豪家庭的投資表現不及標普13%的回報率。

現在的重要問題是﹐既然富豪投資者對於金融市場和資產類別有如此大的影響力﹐那今年他們會把錢投到哪裡呢？

通常情況下﹐這些投資者會說自己持樂觀看法﹐並認為2012年標普指數的平均回報率會達到6.4%。但從這些人的實際投資計劃中可以看出﹐他們對美國經濟前景的看法較為悲觀。

至少有44%的人打算增加對全球股票的持有﹐其中包括海外股﹐低於去年64%的比例。

富豪今年更喜歡大宗商品、房地產、私營企業和現金。2012年﹐打算增加大宗商品資金配置的人至少佔到48%﹐增加房地產資金配置的人佔45%﹐而打算減少現金持有的只有36%。

調查發現﹐超過一半的富豪家庭希望增加對私營企業的直接投資﹐而且他們還越來越看好黃金、土地和藝術品等有形資產。

IPI創始人兼首席執行長拜爾(Charlotte Beyer)說﹐今年我們聽到投資者普遍說的是他們要減少對公開市場的風險敞口以及對金融工具和交易策略的依賴﹐很多投資者將繼續採取防守姿勢。

這項調查還顯示﹐對富豪來說﹐財富保值比財富增值更加重要。

2012年﹐你會像有錢人那樣投資嗎？

Robert Frank