中國加緊爭奪黃金定價權滬自貿區成黃金進口新口岸

2014年06月12日 05:21

作為全球最大的黃金生產和消費國，中國正加速爭奪黃金定價權。中國大陸有三大黃金進口口岸正悄然成形。

據路透社6月11日消息，中國銀行業者已開始嘗試通過上海自貿區直接進口黃金。消息人士稱，上海黃金交易所官員曾要求銀行通過上海進口黃金，儘管沒有發出正式指令。

華爾街見聞網站4月提及，中國允許通過北京直接進口黃金。多年以來，中國傳統的黃金進口渠道是經香港進口到深圳。

顯然，中國黃金進口數據未來將更加難以測算。因中國並不公佈黃金進口統計數據。若按照其他國家和地區的出口量來倒推也並非易事，因為部分出口國也不公佈黃金出口數據，還有一些出口國不按國家細分出口數據。香港黃金貿易數據還比較透明。

路透根據數據服務商Global Trade Information Services提供的出口數據計算顯示，中國第一季直接進口黃金激增至近150噸。

在爭奪黃金定價權的戰爭裡，上海黃金交易所(SGE)扮演著關鍵角色。 SGE是全球最大的現貨黃金交易所，中國所有的現貨黃金都需經過SGE進行交易，且該交易所對境外投資者開放。 2013年，金交所的黃金出庫量為2196.19噸，黃金成交量達到11614.45噸。上海黃金交易所理事長、黨委書記許羅德曾表示，

    黃金國際板的定價機制和目前的交易系統沒有大的區別，但是隨著參與者更廣泛，交易量更大，交易價格也會從區域性的價格變成國際性的價格。上海有可能成為繼倫敦、紐約之外的第三大國際黃金交易中心。隨著“上海金”影響力的擴大，中國在國際黃金市場上的話語權、定價權就會得到顯現。

上海黃金交易所運行以人民幣計價的黃金價格指數體系，其被稱為“上海金”。

5月，中國人民銀行批准上海黃金交易所在上海自貿區推出全球性交易平台——黃金國際板。 SGE新聞發言人顧文碩本月初表示，已經邀請外資銀行和境外黃金生產商加入黃金國際板。許羅德曾表示，將力爭在四季度推出黃金國際板業務。

黃金國際板將利用上海自貿區平台，以人民幣計價交易，接受離岸人民幣參與交易金交所現有的交易品種，同時在自貿區內建立黃金交割倉庫。

值得一提的還有黃金國際板的推出時機——倫敦黃金定盤價制度正備受質疑。 5月，倫敦金做市商之一巴克萊銀行因試圖操縱倫敦金定盤價而遭重罰。此前，倫敦金另一個做市商德意志銀行宣布退出倫敦金銀定盤價敲定席位，導致倫敦白銀定盤價將於8月退出歷史舞台。業內懷疑倫敦黃金定盤價機製或將重蹈倫敦白銀定盤價覆轍。

中國不僅希望在本國國內實現黃金影響力的擴增，還希望輻射更多國家，這也符合中國力推上海成為國際金融中心的目標。 SGE的目標是通過在上海自貿區內建立黃金交割庫，將上海建設成為亞洲乃至全球範圍內具有影響力的黃金轉口貿易中心。上海黃金國際板推出後，包括印度、東南亞等國家的黃金需求，完全可以通過上海實現轉口貿易。

不過，對於境外投資者來說，願意參加黃金國際版的考量因素中，除了SGE擁有較大的現貨黃金成交量外，還包括人民幣匯率產生的黃金價格升水。但近幾個月人民幣的貶值傾向可能影響境外投資者的參與積極性。

根據中國黃金協會的數據，2013年中國黃金消費量首次突破1000噸，稱為全球最大的黃金消費國；中國黃金產量達到428.163噸，連續七年位居世界第一。