一位亿万富翁的来信：我的黄金投资策略和建议

一

原题：一位亿万富翁的黄金金投资策略和箴言

——持有波动更小的黄金ETF和离岸实物黄金

原文：One billionaire’s gold strategy and sage advice

译自MarketWatch，一位亿万富翁给《Trading With Cody》栏目的回信，这位有钱人帮助两家价值几十亿美金科技公司成功上市，身价已超过十亿。他讲述自己的实物黄金投资策略——存在瑞士的离岸账户。我们一起来读读这位身份不同寻常投资人对黄金投资策略的洞见。

以下为来信内容：

科迪，

我喜欢你最近在栏目对黄金的评论，但有一点惊讶你没有提Jr. Gold Miners(GDXJ,一支黄金ETF)。个人而言，大约6个月前我就卖出了我所有的GDXJ，转而投资Gold Miners（GDX,另一支黄金ETF），我只是觉得这支波动更小一些。

我之所以持有以市场为基础的黄金证券，并不是为了获得增值或收益，而是作为对冲任何不可预料的外生事件对市场的冲击。另外，我也在瑞士的离岸账户持有实物黄金，而这种方式一开始是因为我需要在海外旅行时支付游艇费用。我大概是在2006年，以$888的价格购买了实物黄金。在随后的几年里它涨涨跌跌，期间我曾提出过300多万美元以为船舶营运提供资金，我现在拥有的仍比我开始的多。

在瑞士持有黄金是一个轻松的选择。正如你可能知道，虽然瑞士不给任何储蓄支付利息，但他们会允许客户以任何币种储蓄现金。他们管理你的钱，通常收取1至1.8个基点的手续费。但是，如果你储蓄黄金，管理费则在0.25个基点以内。这是境外持有货币最便宜的方式！是的，我总会报告我的所有海外资产。这样做不是因为避税，而是出于对资产的保护。说来是一个很长的故事，这部分资产主要是为库克群岛资产保护信托而建，我自90年代末以来是这个信托的掌管人。

我告诉你这些，是因为它是你关于“如何投资以及为什么投资黄金”想法的一个有趣的补充。我的情况而言，黄金资产占我流动资产10%左右，流动资产是指如果需要我可以72小时以内兑现的资产，前提是电子网络都始终正常运转。我还持有少量金银币，数量少到不用计入我的资产恒等式，但如果需要就随时可以动用，当然我希望不会有这种情况发生。

生活依旧美好。我和妻子都身体很好，有一个2岁的孙子，还将迎来一个小孙子。我们的孩子都深深地热爱他们从事的活动，有很多朋友，每天都新鲜刺激。

我的投资组合具有极大的多样性，我晚上能安心睡觉，无论什么时候我想去哪里我都可以驾驶我的私人飞机和双翼运动型飞机前往，并且能保持健康的身体，坚持为社会作贡献，享受乐趣。私募股权约占我整体资产的25％，并且我用我25%的时间全身心地投入“工作”。我发现，这是几乎完美的平衡。剩下75％的时间和财则我花在慈善事业、陪伴家庭和享受乐趣，以及在过去的35年一直驱动着我的知识更新和智力追求上。

PS：我对车的喜爱和对汽车股票的持有成为我投资组合最为安全的部分。有时候最简单的观察就是最好的。这也是Peter Lynch成为全世界最好的资金管理人的法则。