宋鴻兵：黃金、石油、美元的“鐵三角”還能穩固多久？

學員提問:在石油美元體系下，石油價格的波動影響著美元貨幣體系的穩定，當石油價格上漲時，各國對美元的需求將增加，使美元在國際上獲得了有力的支撐；而黃金的價格又與美元匯率有關聯。請問：黃金、美元、石油這個“鐵三角”相互之間有什麼聯繫？
宋鴻兵老師：黃金、石油、美元三者的關係，簡單說，黃金永遠是監督貨幣體系的無冕之王。雖然現在黃金還在被霸權國家軟禁著，但是它的強大的威懾力永遠存在。不管你是玩美元，還是玩歐元，還​​是玩比特幣，都無所謂，你只要亂來，黃金就會懲罰你。黃金是懸在頭頂的達摩克利斯之劍，永遠震懾著這套體系。


 




霸權貨幣必然要防範黃金這位王者的複闢。所以當美元實現霸權，20世紀70年代跟石油綁定之後，​​黃金受到了美國的嚴格管制，這在交易上可以看得很明顯。長期關注黃金市場的話，你會看到，每當黃金價格暴漲之前，總有衍生品大規模湧向市場，通過砸盤打壓黃金價格，美元是通過衍生產品來控制黃金價格的。

為什麼要控制黃金價格？因為黃金暴漲就意味著美元不行了，黃金價格就是美元的信心指數。美元強，黃金弱，代表全世界對美元很有信心。但是黃金暴漲，說明貨幣體係出問題了，全世界都會有這樣一種明顯的心理感受，這是一種出於直覺的自然反應。美元對黃金是這樣的一種關係。

那麼石油呢？美元結算綁定石油，使得全世界都願意持有美元儲備。它是增持美元儲備和保有美元儲備，最強大的心理上的一種動能。因為無論哪個國家都需要石油，無論你到哪裡去買石油全部都用美元結算，所以你能夠不存美元嗎？你能夠沒有美元儲備嗎？當然必須得有。
除非石油結算體系徹底變成歐元、人民幣結算，那樣美元對石油的綁定，或者說是美元霸權，就走到了終點。但是我認為，這一天的到來，不通過戰爭或者是激烈的衝突，那是很難辦到的。因為有史以來，大國的興衰最後不通過較量一把，用和平轉變的方式達成世界主導權交接的先例，還從來沒有過。








不過雖然我們現在已經看到有這樣的趨勢，但什麼時候出現這種爆炸性的矛盾，導致一場世界級別的戰爭？這個東西很難說，因為很多人問黃金價格甚麼時候能起來，這跟這件事是有關的。就是隨著美國整體實力的衰落，或者和後起國家此消彼長的實力對比反轉，美國在全球的霸權失控，這種失控將會導致全球貨幣體系的極大混亂，這種混亂之中你才會看到誰是真正的貨幣之王。