葡萄牙Espírito Santo家族：新一轮金融风暴导火索？

2014年07月11日 09:42
华尔街见闻

周四，长久以来沉寂在低波动性中的全球市场齐跌，主要股市均现抛售潮（上图），而令人费解的是，所有人都在讨论一个话题——葡萄牙银行BancoEspírito Santo（下称BES）。

究竟Espírito Santo是什么背景？这样一家不知名的银行爆发了财务危机，难道真的能够搅得全球市场不得安宁吗？

来看看其母公司Espírito Santo International SA是怎样的一家公司：

葡萄牙Espírito Santo家族是该国颇具影响力的一个家族，其通过Espírito Santo国际集团（Espírito Santo International SA，下称ESI）这家公司来经营从酒店、医院到银行等各种各样的商业活动。这家公司总部位于卢森堡，由于为私人所拥有，所以世人很少知道其财务状况。

ESI集团拥有Espírito Santo金融集团（下称ES金融集团）49%的股权，后者又拥有银行BES 25%的股权。

然而，葡萄牙央行的一次审计发现了这家巨型家族集团的财务问题，并揭露了其中一些违规会计问题。

而且，ESI的问题还不仅仅局限于自身。该集团利用一些银行来发行债务，其中就有葡萄牙最大上市银行BES。周四，该银行因为在其母公司上有大量风险敞口而遭遇抛售，股价暴跌16%。

但该银行表示，其并没有对母公司ESI债务的直接风险敞口，只是曾向ESI旗下金融集团贷款了8.23亿欧元，同时对另一家ESI的子公司还有2亿欧元的风险敞口。

另外，据《华尔街日报》，7月1日的一份数据显示，BES的零售客户持有其母公司ESI价值6.5亿欧元的债券，机构客户持有19亿欧元债券。

本周早些时候，一家瑞士私人银行还揭露，ESI拖欠了对其银行客户的短期债券利息偿付。

上述提到的三家公司（ESI、ES金融集团、BES）的管理层有众多Espírito Santo家族的成员，包括BES的CEO兼ES金融集团总裁Ricardo Salgado，他已经于前段时间离开母公司ESI，并将卸任BES银行CEO一职，本月底，该银行将迎来家族之外的管理团队接手。

庞大的Espírito Santo帝国的起源要追溯到1869年，最开始做外汇业务，这些业务最终就演变成了BES银行。在一百多年的发展历程中，家族企业不断扩大，在从保险到工业的各个领域都开始拥有自己的业务。

1975年，随着葡萄牙专制主义被推翻，BES银行被国有化。家族中的一些成员离开了葡萄牙，在巴西、瑞士和英国等地建立了自己的事业，在母公司ESI的庇护下继续发展壮大家族影响力。

1991年，BES银行重新私有化，Espírito Santo家族于是又开始重建葡萄牙境内的业务，对银行业、保险业、房地产、旅游和通信等领域进行大规模投资。